Sto facendo alcune ricerche su $JD ora e ho trovato alcune cose interessanti: JD sta mostrando guadagni di margine strutturali negli ultimi anni e il mercato non lo sta valutando correttamente. La combinazione di CAGR del profitto lordo (28%) e la valutazione profondamente compressa di 5,8x EV/EBITDA + 12x PE è ciò che rende questo setup un po' asimmetrico in questo momento. JD è esploso da $27,9 miliardi nel 2015 a $177,7 miliardi LTM, un aumento totale del 537% con un CAGR del 21,5%. Nonostante il rallentamento macroeconomico in Cina, il fatturato ha continuato a crescere a doppia cifra. Il profitto lordo è passato da $1,7 miliardi nel 2015 a $17,5 miliardi LTM, un straordinario +944% con un CAGR del 28%. Questo è più veloce delle entrate, il che significa espansione del margine. JD sta scalando l'efficienza e ha una migliore monetizzazione dei suoi servizi logistici/tecnologici. Il mercato sta valutando JD come una storia di "sconto Cina" in questo momento. Anche se i fondamentali dicono il contrario. Una volta che la macroeconomia cinese si stabilizzerà o i flussi di capitale si allenteranno, JD è posizionata per una rapida rivalutazione verso i $100..