więc @aave generuje $131M rocznego przychodu z prawie zerowymi zachętami tokenowymi. To rzadki przypadek prawdziwego organicznego wzrostu DeFi w 2025 roku. Zagłębiłem się w liczby i to, co widzę, jest niezwykłe. Podczas gdy większość protokołów spala tokeny, aby przyciągnąć TVL, Aave zbudowało coś fundamentalnie innego - protokół, za który użytkownicy naprawdę chcą płacić. Dowody są przytłaczające: 🔸 $54B+ TVL (62% udziału w rynku) 🔸 Przychody przewyższają zachęty tokenowe o 8-10x 🔸 $210M likwidacji przetworzonych bez dodawania złego długu 🔸 Skarb państwa wzrósł o 130% rok do roku do $329M 🔸 Pool RWA Horizon Centrifuge już $540M+ na AAVE Co czyni to wyjątkowym? Czysta zrównoważoność. Kiedy protokoły oferują niezrównoważone zyski, to pieniądze VC subsydiują użytkowników. Kiedy widzisz metryki Aave, to ludzie płacą, ponieważ usługa dostarcza prawdziwą wartość. Śledziłem niezliczone protokoły DeFi, które żyją i umierają przez emisje tokenów. Ci, którzy przetrwają, generują organiczne przychody, które przewyższają ich wydatki na zachęty. Aave generuje więcej przychodów niż Uniswap, Maker i Lido razem wzięte, bez klifu emisji tokenów. Szerszy obraz: 🔸 DeFi dojrzewa poza kapitałem najemnym 🔸 Prawdziwe firmy z zrównoważonymi przepływami gotówki się pojawiają 🔸 Aave ewoluowało z protokołu do infrastruktury finansowej Dla każdego, kto kwestionuje, czy DeFi może budować trwałe firmy bez niekończącego się drukowania tokenów, Aave jest odpowiedzią. $131M przychodu, $329M skarbu, zero poważnych exploitów w $55B+ obsłużonych. Tak wygląda zwycięstwo w 2025 roku dla protokołu DeFi. Po prostu użyj Aave.

Więc @SolvProtocol ostatnio ma prawdziwy rozkwit, i szczerze mówiąc, staje się jasne, że nie tylko uczestniczą w krajobrazie DeFi Bitcoina, ale go kształtują. Ich ostatnie ruchy pokazują poziom strategii i wykonania, który bardziej przypomina wdrożenie ekosystemu niż aktualizację produktu. $120k w zachętach handlowych rozdystrybuowanych przez Pendle Finance to nie był tylko zrzut nagród. To był przemyślany ruch płynnościowy skierowany do traderów PT/YT, aby wzmocnić cały stos BTCFi. Ale prawdziwa historia to ekspansja wielołańcuchowa: 🔸 Wejście na Bitvavo wprowadza Solv bezpośrednio do europejskiego kapitału instytucjonalnego 🔸 Integracja z Solaną przez Jupiter Exchange tworzy bezproblemowy ruch międzyłańcuchowy 🔸 Ponad 1,000 SolvBTC już stakowanych na Starknet pokazuje prawdziwą instytucjonalną przyczepność 🔸 Ich przesłanie "bądź wodą" to nie tylko marketing, ale dokładnie to, czego potrzebowała płynność Bitcoina Integracja z Solaną może być najczystszym wykonaniem do tej pory. SolvBTC teraz porusza się między łańcuchami zabezpieczonymi przez Chainlink CCIP, zachowując się jak aktywo natywne, gdziekolwiek się znajduje. Pchnięcie RWA to miejsce, gdzie rzeczy stają się naprawdę transformacyjne, szczerze mówiąc. Partnerstwa z Plume Network i Securitize wprowadzają aktywa na poziomie instytucjonalnym, takie jak tokenizowane fundusze BlackRock, bezpośrednio w zasięg dla posiadaczy Bitcoina. Wyniki skarbców potwierdzają, że to nie jest iluzja: 🔸 Skarbiec BNB: 721% promocji podczas Launchpools 🔸 Skarbiec Jupiter: Stabilne 6% z rzeczywistych opłat handlowych 🔸 Skarbiec handlowy: 8% dzięki profesjonalnym strategiom arbitrażu 🔸 Łącznie: 12,755+ BTC w dziewięciu strategiach generujących $2.54M miesięcznie To nie jest kolejny protokół stakingowy, ale system operacyjny dla produktywnego Bitcoina. Liczby naprawdę pokazują szerszy obraz systematycznego generowania zysku z Bitcoina w każdym głównym ekosystemie. Ich partnerstwo z Jupiter sugerujące "gładsze lądowania" sygnalizuje większe przepływy kapitałowe w drodze. Pełne wdrożenie Solany jest na wyciągnięcie ręki, a swoją drogą Solv pozycjonuje się jako domyślny prymityw Bitcoina w głównych łańcuchach. Ich stwierdzenie o "zjadaniu wszystkich zysków denominowanych w BTC" jest odważne. W tym momencie moim zdaniem trudno jest argumentować przeciwko wykonaniu. Po raz pierwszy posiadacze Bitcoina mają dostęp do prawdziwych możliwości zysku bez poświęcania bezpieczeństwa lub płynności. Solv buduje infrastrukturę, a instytucje są gotowe się podłączyć. Czasami największe możliwości nie są efektowne, ale narzędzia, które umożliwiają powstawanie nowych rynków. rn to dokładnie to, co robi Solv.

Ogłoszenie nowego Dynamicznego Orakla PT RedStone to jedno z największych przełomów w infrastrukturze DeFi, o którym większość ludzi jeszcze nie zdaje sobie sprawy. Oto dlaczego: @redstone_defi właśnie rozwiązał jeden z najtrudniejszych problemów wyceny w DeFi. Jak dokładnie wycenić Tokeny Główne, które nieustannie tracą na wartości w kierunku dojrzałości i często handlują w pulach o niskiej płynności? Skala problemu jest ogromna: 🔸 @pendle_fi PT teraz reprezentują 4,88 miliarda dolarów kapitalizacji rynkowej 🔸 3,87 miliarda dolarów aktywnie wykorzystane jako zabezpieczenie w Aave i Morpho 🔸 Tradycyjne orakle po prostu nie są zaprojektowane do obsługi aktywów tracących na wartości w czasie 🔸 PT zachowują się jak obligacje zerokuponowe, przewidywalnie zbliżając się do swojego aktywa bazowego To właśnie tutaj podejście RedStone wyróżnia się. Zamiast polegać na statycznych feedach TWAP, które aktualizują się zbyt często (drogo) lub zbyt wolno (łatwe do manipulacji), ich Dynamiczne Orakle PT łączą dane orakli AMM Pendle z adaptacyjnymi algorytmami. Częstotliwość aktualizacji inteligentnie dostosowuje się w zależności od czasu do dojrzałości. Używa progów odchyleń wykładniczych, które sprawiają, że manipulacja staje się wykładniczo trudniejsza, im bliżej PT do wygaśnięcia. Ale prawdziwe odblokowanie pochodzi z warstwy ryzyka. Współpracując z Chaos Labs, RedStone zbudował "Orakle Ryzyka", które wykraczają poza feedy cenowe i aktywnie dostosowują parametry likwidacji w zależności od dojrzałości PT i warunków płynności. Wpływ na efektywność kapitałową jest ogromny: 🔸 PT mogą bezpiecznie wspierać do 91% LTV na platformach takich jak Aave 🔸 Odblokowuje 50–70% wcześniej bezczynnego zabezpieczenia, które nie przynosiło zysku 🔸 Umożliwia całkowicie nowe prymitywy DeFi: handel krzywą dochodowości, arbitraż stały vs zmienny, strategie pętli z dźwignią Integracje z @objectivedefi i wdrożenie na @eulerfinance kładą fundamenty pod tę nową infrastrukturę. Osobiście ekscytuje mnie to, jak to oznacza prawdziwą dojrzałość infrastruktury zaplecza DeFi. Modularna architektura orakli RedStone wspierająca zarówno modele Push, jak i Pull oraz zabezpieczona przez restaking EigenLayer jest zaprojektowana do obsługi następnej generacji złożonych instrumentów pochodnych o stałym dochodzie. Kąt stablecoinów jest ogromny: 🔸 Ponad 80% TVL Pendle w stablecoinach 🔸 Ethena przesyła 48% swojego TVL przekraczającego 7 miliardów dolarów przez struktury Pendle Obserwujemy, jak DeFi buduje tory, aby konkurować z tradycyjnym rynkiem instrumentów dłużnych o wartości 145 bilionów dolarów. Większość ludzi wciąż nie rozumie, jak wielkie to będzie.