Denne runden med amerikanske aksjer Q2-ytelse overgikk forventningene, et av de høyeste nivåene i historien bortsett fra epidemien. Så mange selskaper har overgått forventningene, hovedsakelig fordi tidligere analytikere var for pessimistiske og satte forventningene sine for lavt. Derfor steg aksjene til disse selskapene som overgikk forventningene også mindre enn vanlig. I denne sammenhengen er straffen for savning også den største på seks år. Og den forrige markedsstilen var for sikkerhetsorientert, noe som resulterte i en pris-inntjeningspremie på 57 % for aksjer av høy kvalitet (omfattende høye fortjenestemarginer, sterke balanser, etc.), som er på den 94. Denne ekstreme premien betyr at aksjer av høy kvalitet har blitt overvurdert for å gjenspeile deres "sikkerhet", mens aksjer av lav kvalitet er betydelig undervurdert. Dette resulterer i en asymmetrisk fordeling av «begrenset nedadgående risiko og større oppadgående elastisitet». Hvis inflasjonsdataene faller eller Fed slipper et mer imøtekommende pengepolitisk signal mens den økonomiske veksten forblir motstandsdyktig, vil lavere realrenter redusere finansieringskostnadene for aksjer av lav kvalitet og øke inntjeningsforventningene. I dette tilfellet kan undervurderte aksjer av lav kvalitet ta seg raskt opp igjen på grunn av verdsettelsesreparasjoner og inntjeningsforbedringer. Faktisk har kryptovalutaer også noen egenskaper av lav kvalitet, i tillegg til Bitcoin har den generelle trenden blitt undertrykt i sammenheng med at amerikanske aksjer når nye høyder.