我們正在目睹市場的極端分歧： 標準普爾500指數的3個月實現平均股票相關性已降至0.13，接近2018年以來的最低點。 這一指標衡量的是標準普爾500指數的各個成分股相對於指數的運動情況。 低相關性意味著大多數股票獨立運動，而不是跟隨更廣泛的指數。 相比之下，4月份市場下跌時，平均股票相關性約為0.50。 簡而言之，市場已變得顯著分散，少數幾個大型科技股驅動了大部分的漲幅。 大多數股票並未參與這次反彈。