Jsme svědky extrémní divergence na trzích: Tříměsíční realizovaná průměrná korelace akcií indexu S&P 500 klesla na 0,13, což je blízko nejnižší hodnoty od roku 2018. Tato metrika měří, jak se jednotlivé složky indexu S&P 500 pohybují vzhledem k indexu. Nízká korelace znamená, že většina akcií se pohybuje nezávisle, místo aby sledovala širší index. Pro srovnání, průměrná korelace akcií byla ~0,50 v dubnu, kdy se trh prodal. Jednoduše řečeno, trh se stal výrazně roztříštěným, přičemž většinu zisků poháněla hrstka technologických jmen s mega kapitalizací. Většina akcií se rally nezúčastnila.