Markkinat eroavat toisistaan äärimmäisesti: S&P 500:n 3 kuukauden toteutunut keskimääräinen osakekorrelaatio on pudonnut 0,13:een, mikä on lähellä alhaisinta sitten vuoden 2018. Tämä mittari mittaa, kuinka yksittäiset S&P 500 -komponentit liikkuvat suhteessa indeksiin. Alhainen korrelaatio tarkoittaa, että useimmat osakkeet liikkuvat itsenäisesti sen sijaan, että ne seuraisivat laajempaa indeksiä. Vertailun vuoksi keskimääräinen osakekorrelaatio oli ~0,50 huhtikuussa, jolloin markkinat myivät. Yksinkertaisesti sanottuna markkinat ovat pirstoutuneet merkittävästi, ja kourallinen mega-cap-teknologianimiä ajaa suurimman osan voitoista. Suurin osa osakkeista ei ole osallistunut ralliin.