В течение последних 3 лет базовые слои в AI, включая инфраструктуру, LLM, данные, развивались быстрее, чем продуктовые слои. Было сложно построить самолет, когда к моменту достижения высоты фабрика уже произвела гораздо лучший двигатель, и самолет, с которым вы собираетесь столкнуться, уже является gen2 против gen1. Мы сейчас находимся на этапе, когда инновации в продуктах наконец движутся быстрее, чем базовые инновации. Это было верно в течение некоторого времени, но асимптота, которую LLM нужно преодолеть, теперь достигает почти вертикального уровня, как никогда прежде. Только самые хорошо капитализированные могут поддерживать этот подъем (или вам нужно найти лучший маршрут к вершине). Инфляционные кривые изменились, и когда это происходит, мы входим в распределительную фазу AI. Поставщики CAPEX теперь с большей вероятностью выберут своих победителей и продолжат удваивать свои ставки. Игра за эффективный OPEX начинается сейчас. Больше здесь из нескольких лет назад: Циклы Capex и Opex —