In de afgelopen 3 jaar zijn de fundamentele lagen in AI, waaronder infrastructuur, LLM's en data, sneller gegroeid dan de productlagen. Het was moeilijk om een vliegtuig te bouwen wanneer, tegen de tijd dat je hoogte hebt bereikt, de fabriek al een veel betere motor had geproduceerd en het vliegtuig waarmee je op het punt staat om te concurreren al gen2 is versus gen1. We zijn nu op een punt waar productinnovatie eindelijk sneller beweegt dan fundamentele innovatie. Dit is al een tijdje waar, maar de asymptote die LLM's nu moeten beklimmen, bereikt een bijna verticale helling zoals nooit tevoren. Alleen de best gekapitaliseerde kunnen die klim volhouden (of je moet een betere route naar de top vinden). De inflectiecurven zijn omgekeerd en wanneer ze dat doen, betreden we de distributiefase van AI. CAPEX-leveranciers zijn nu waarschijnlijker om hun respectieve winnaars te kiezen en blijven investeren. Het spel voor efficiënte OPEX begint nu. Meer hier van een paar jaar geleden: Capex & Opex supercycli —