De siste 3 årene har de grunnleggende lagene i AI, inkludert infra, LLM-er, data, beveget seg raskere enn produktlagene. Det var vanskelig å bygge et fly da fabrikken hadde produsert en langt bedre motor når du nådde høyden, og flyet du er i ferd med å gå frontalt med er allerede gen2 vs gen1. Vi er nå på et punkt hvor produktinnovasjon endelig beveger seg raskere enn grunnleggende innovasjon. Det har vært sant en liten stund, men asymptote LLM-er trenger å klatre nå når en nesten vertikal som aldri før. Bare de mest utnyttede kan opprettholde den klatringen (eller du må finne en bedre rute til toppen). Bøyningskurvene har snudd, og når de gjør det, går vi inn i den distributive fasen av AI. CAPEX-leverandører er nå mer sannsynlig å velge sine respektive vinnere og fortsette å doble ned. Spillet for effektiv OPEX starter nå. Mer her fra noen år siden: Capex og Opex supersykluser —