Nos últimos 3 anos, as camadas fundamentais da IA, incluindo infra, LLMs, dados, estavam se movendo mais rápido do que as camadas do produto. Foi difícil construir um avião quando, quando você atinge a altitude, a fábrica produziu um motor muito melhor e o avião com o qual você está prestes a enfrentar já é gen2 vs gen1. Estamos agora em um ponto em que a inovação de produtos está finalmente se movendo mais rápido do que a inovação fundamental. Já é verdade há algum tempo, mas a assíntota que os LLMs precisam subir agora está atingindo uma vertical quase como nunca antes. Apenas os mais bem capitalizados podem sustentar essa escalada (ou você precisa encontrar uma rota melhor para o cume). As curvas de inflexão se inverteram e, quando o fazem, entramos na fase distributiva da IA. Os provedores de CAPEX agora têm maior probabilidade de escolher seus respectivos vencedores e continuar dobrando. O jogo para OPEX eficiente começa agora. Mais aqui de alguns anos atrás: Superciclos de Capex e Opex —