Vandaag heeft de A-aandelenindex de maand september met een positieve opening verwelkomd, maar als we naar de markt kijken, is het een extreme uitdrukking van de marktverdeling van de afgelopen maand. Innovatieve medicijnen, goud en zilver, en edelmetalen zijn duizelingwekkend gestegen, terwijl mijn account zich moeizaam vasthoudt aan de chemische aandelen en Tongfu Microelectronics die ik vrijdag aan het einde van de dag heb gekocht, terwijl de rest vastzit. Vandaag blijft het handelsvolume van de A-aandelen op 275 miljoen, wat oké is, de index blijft boven het 5-daags gemiddelde, en de onderliggende steun is ook erg sterk. Deze week is het al 9.3, en veel fondsen waren eerder erg bezorgd over dit moment, maar nu lijkt het steeds minder belangrijk te worden naarmate we dichterbij komen. De ruimte voor een korte termijn correctie zal ook niet te groot zijn. De consumptie-elektronica aandelen van Goer vandaag hebben een beetje gecorrigeerd, wat eigenlijk normaal is, aangezien de aandelenprijs sinds augustus met meer dan 50% is gestegen. In september zijn er veel positieve ontwikkelingen in de consumptie-elektronica sector, zoals de lancering van de iPhone 17 door Apple op de 10e, de nieuwe AI-bril van Meta op de 17e, en de Huawei All-Connect Conference op de 18e, enzovoort. De kernreden waarom goud, edelmetalen en chemische aandelen vandaag zo goed presteren, is de positieve verwachting van renteverlaging. De sterke stijging van goud kan te maken hebben met de speculatie op een renteverlaging van 50 basispunten in september. Wat goud betreft, heb ik dit jaar altijd positief gestemd, met de mening dat we onder de 3300 resoluut moeten kopen. Ik denk dat de kans dat goud dit jaar 4000 bereikt vrij klein is, maar rond de 3800 is zeker mogelijk. Is het momenteel mogelijk om in goud te investeren? Ik denk van wel. De prijs van goud heeft op de middellange termijn een bullish ondersteuningslogica, en misschien bereiken we in de eerste helft van volgend jaar wel 4000. De Amerikaanse aandelenmarkt is deze maandag gesloten. Historisch gezien is september een relatief zwakke maand, met een gemiddeld rendement van -0,7% over de afgelopen 30 jaar. Maar dat betekent niet dat er in september geen verwachtingen zijn voor de Amerikaanse aandelenmarkt. Omgekeerd, september is een maand waarin de Amerikaanse aandelen slecht presteren, maar het is ook een goede gelegenheid voor strategische posities. Deze september zijn er eigenlijk veel katalysatoren voor de markt. Vanaf deze week zijn er belangrijke data of gebeurtenissen, zoals de kwartaalresultaten van Broadcom op 4 september, de non-farm payrolls van augustus op 5 september, de herziening van de arbeidsdata op 9 september, de rente-besluit van de Federal Reserve op 17 september, en de Triple Witching Day op 19 september. Van al deze data is de renteverlaging door de Federal Reserve het belangrijkste. Als er een verlaging van 50 basispunten komt, zullen goud, zilver, edelmetalen, chemische aandelen, A-aandelen en Hongkong-aandelen een grote stijging tegemoet zien, terwijl de Amerikaanse aandelen waarschijnlijk eerst de schok van de sterke renteverlaging moeten verwerken, met een daling gevolgd door een brede stijging. In de markt van augustus leidde de kleine index Russell 2000 de stijging, en in september blijf ik optimistisch over de voortzetting van de kleine aandelenmarkt. Over het geheel genomen, voor de rente-besluit van de Federal Reserve in september zijn er geen aanpassingen in de strategie nodig. AI-technologie aandelen zijn veel gedaald, dus we moeten meer aandelen accumuleren, en dan enkele posities aanhouden in kleine aandelen, edelmetalen en farmaceutische aandelen om rotatie te voorkomen.

De Russell 2000-index van kleine aandelen steeg in juli met 3,38%, terwijl de S&P 500 2,17% steeg en de Nasdaq 100 met 2,38% steeg. In augustus steeg de Russell 2000-index met 7%, terwijl de S&P 500 met 2% steeg en de Nasdaq met 1,6% steeg. Als je in juli had geïnvesteerd in de Russell 2000-tracking $IWM of $UWM, zou je rekening aan het einde van augustus er veel beter uitzien. De laatste keer dat de Russell 2000-index een recordhoogte bereikte was op 8 november 2021, wat de langste periode zonder nieuwe hoogtepunten is sinds de internetzeepbel. Eigenlijk, vanuit technisch perspectief, heeft de Russell 2000-index zich geopend, en na midden september zou het in het overboughtgebied kunnen komen. Dit betekent dat met het einde van augustus de kans op renteverlaging in september steeds groter wordt. Renteverlaging is gunstig voor kleine aandelen, er is ruimte voor stijging, en deze cyclus zou ook een historisch hoogtepunt voor de Russell 2000-index moeten hebben...

De ontwikkeling van chips door Alibaba is slechts ruis; de korte termijn impact zal de snelheid van de aandeleninkoop door Nvidia versnellen. Het zal de VS dwingen om het beleid ten aanzien van Chinese chips te versoepelen, gezien de 50 miljard dollar en een jaarlijkse samengestelde groei van 50% in de markt.