El sector de la potencia de cálculo de chips de acciones A de hoy se vio afectado por la advertencia de riesgo de Cambrian ayer, y la corrección general es algo bueno, y los fondos de la Junta de Innovación de Ciencia y Tecnología han fluido hacia el mercado de primera línea Desde la perspectiva del mercado, la nueva dirección energética de las baterías de litio es CATL, Goertek en el sector de la electrónica de consumo y Prius en el sector farmacéutico y biológico han recibido fondos de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica El mercado alcista estructural es así, relé giratorio, después de todo, el umbral y la mano de partida de la Junta de Innovación de Ciencia y Tecnología es de 200 acciones, ¿dónde está jugando el inversor minorista promedio El volumen de hoy puede seguir manteniéndose en más de 2,5 billones de yuanes, un poco menor que ayer, el problema no es grande, al final de la sesión, vi que había fondos institucionales fluyendo hacia el sector químico, lo estudié, La escala de los ETF químicos ha aumentado de 1.700 millones a 12.000 millones en solo un mes, un aumento total de seis veces en un mes. Al final de la sesión, varios escaños de Huijin Central continuaron comprando y, combinados con los datos de posición divulgados por el fondo de seguridad social, la industria química se convirtió en la posición más grande Desde la perspectiva de la valoración de todo A, la relación precio-valor contable del índice químico PB es de 2,25 veces, que todavía está en el cuantil del 36% en los últimos 10 años, es decir, en el rango "infravalorado", con un aumento de menos del 14%, que es significativamente menor que el aumento del 20% del índice Wind All A, y menos de la mitad del aumento del índice compuesto de innovación científica y tecnológica Por lo tanto, la industria química debería rotar una ola del mercado, que es en sí misma un sector favorable para el ciclo de reducción de las tasas de interés, y muchos materiales ascendentes de IA necesitan materiales químicos, como líquidos de fluoruro, aceites de silicona, etc., que es la lógica principal, que puede ser la razón de la gran afluencia de fondos institucionales de compra de fondo Al final de la sesión, también compré algunas acciones químicas, Yuntianhua y Xin'an, una es para refrigeración y la otra es para materiales terminales a base de silicio (materiales de encapsulado de virutas, materiales robóticos, refrigeración líquida), espero buena suerte la próxima semana. En términos de acciones de EE. UU., PGY subió 8 puntos anoche, cobre no ferroso, AI power VST subió un poco, superó HON y compró un poco LMND (y PGY es una lógica, el crecimiento esperado del rendimiento de los recortes de tasas de interés) Feliz fin de semana, ¡nos vemos en septiembre.....

Una breve revisión del mercado actual y la lógica de operación posterior es solo para revisión y referencia. En la primera quincena de junio, el mercado de valores de EE. UU. terminó con un nuevo máximo, y luego tengo que tomarme unas vacaciones por un tiempo, en el último mes, los ingresos de la cuenta de acciones de EE. UU. apenas están bien y se considera que el exceso de rendimiento de las acciones A se ha completado. Recientemente, el mercado de valores de EE. UU. ha sido muy fuerte, superando las expectativas de muchas personas, desde la perspectiva de la tendencia de las acciones de EE. UU., el S&P continúa en la tendencia alcista diaria y el entorno macro general del mercado sigue siendo alcista para el mercado. La tendencia de las apuestas del mercado sobre los recortes de los tipos de interés es cada vez más intensa, aunque el mercado tiene una tendencia de precios tempranos, pero el mercado seguirá en una tendencia alcista volátil. Teniendo en cuenta que está a punto de entrar en la temporada de resultados de julio, se han restado algunos objetivos a corto plazo de la mano, dejando un objetivo con una alta probabilidad de compensar la subida, y Google y Apple han abierto posiciones el viernes. Google y Apple han quedado significativamente por detrás de otros valores tecnológicos en esta ronda de rebote, y si las expectativas de BPA, Google y Apple siguen en el rango de valoración bajo. Al entrar en julio, la lógica comercial del mercado volvió a las negociaciones arancelarias, el crecimiento económico y la expectativa de espacio para recortes de las tasas de interés, y no hubo grandes problemas a nivel del índice de mercado en general. Por lo tanto, desde la perspectiva de la lógica de construcción de posiciones, se trata de iluminar el índice, centrarse en acciones individuales, prestar atención al índice de acciones de pequeña capitalización y buscar sectores que compensen la subida. Si se aprueba el hermoso proyecto de ley, los recortes de impuestos y los posteriores recortes de las tasas de interés son buenos para las acciones de pequeña capitalización del Russell 2000, y la experiencia del ciclo de las acciones estadounidenses es que cuando la Fed recorta las tasas de interés, el rendimiento de las acciones de pequeña capitalización de crecimiento generalmente supera a las acciones de gran capitalización, y la línea anual actual de Russell 2000 todavía está verde, y aparece la oportunidad para Russell 2000 bajo la rotación de estilos. Aunque el rendimiento del índice bursátil de EE. UU. es más estable en el ciclo extendido, en la etapa de reposición del mercado, las acciones de microcapitalización tienen la necesidad de una reversión a la media, e incluso en el ciclo bursátil de EE. UU., hay muchos períodos en los que el Russell 2000 superó al Nasdaq y al S&P en el mismo período. En la última visión del mercado, el equipo de investigación de inversiones globales de Goldman Sachs cree que es probable que las acciones de pequeña capitalización experimenten varios aumentos a corto plazo en la segunda mitad del año. Por lo tanto, en julio, los objetivos relacionados con Russell 2000 son rentables, y es una montaña eliminar los prejuicios en los corazones de las personas y luego prestar atención a los objetivos relacionados con Russell 2000 (IWM, UWM) Por último, para resumir la visión de las perspectivas del mercado: en el caso de un nuevo máximo en el índice bursátil estadounidense, la estrategia de la operación es buscar oportunidades para compensar la subida y la rotación. Dos direcciones: una es centrarse en Apple, Google y las acciones de segundo y tercer nivel de chips. La segunda es la estrategia de índices de pequeña capitalización, en la que los recortes de impuestos y los recortes de los tipos de interés son buenos para mejorar los beneficios de las empresas de pequeña capitalización y reversión a la media, lo que representa el índice subyacente Russell 2000.