Dagens A-aksje brikke datakraftsektor ble påvirket av Cambrians risikoadvarsel i går, og den generelle korreksjonen er en god ting, og midlene til Science and Technology Innovation Board har strømmet inn i blue chip-markedet Fra markedets perspektiv er den nye energiretningen for litiumbatterier CATL, Goertek i forbrukerelektronikksektoren, og Prius i farmasøytisk og biologisk sektor har påtatt seg midler fra Science and Technology Innovation Board Det strukturelle oksemarkedet er slik, roterende stafett, tross alt, terskelen og starthånden til Science and Technology Innovation Board er 200 aksjer, hvor er den gjennomsnittlige detaljinvestoren som spiller Dagens volum kan fortsette å opprettholdes på mer enn 2,5 billioner yuan, litt mindre enn i går, problemet er ikke stort, på slutten av økten så jeg at det var institusjonelle midler som strømmet inn i den kjemiske sektoren, jeg studerte det, Omfanget av kjemiske ETFer har steget fra 1,7 milliarder til 12 milliarder på bare én måned, en full seksdobling på én måned. På slutten av sesjonen fortsatte flere seter i Central Huijin å kjøpe, og kombinert med posisjonsdataene avslørt av trygdefondet, ble den kjemiske industrien den største posisjonen Fra perspektivet til all-A-verdsettelse er pris-til-bok-forholdet til den kjemiske indeksen PB 2,25 ganger, som fortsatt er i 36 %-kvantilen de siste 10 årene, det vil si i det "undervurderte" området, med en økning på mindre enn 14 %, som er betydelig mindre enn 20 %-økningen til Wind All A-indeksen, og mindre enn halvparten av økningen i Science and Technology Innovation Composite Index Derfor bør den kjemiske industrien rotere en bølge av markedet, som i seg selv er en gunstig sektor for rentekuttsyklusen, og mange AI-oppstrømsmaterialer trenger kjemiske materialer, som fluorvæsker, silikonoljer, etc., som er hovedlogikken, som kan være årsaken til den store tilstrømningen av institusjonelle bunnkjøpsfond På slutten av økten kjøpte jeg også noen kjemiske lagre, Yuntianhua og Xin'an, den ene er for kjøling, og den andre er for silisiumbaserte terminalmaterialer (flispottematerialer, robotmaterialer, væskekjøling), jeg håper på lykke til neste uke. Når det gjelder amerikanske aksjer, steg PGY 8 poeng i går kveld, ikke-jernholdig kobber, AI-kraft VST steg litt, ryddet HON og kjøpte litt LMND (og PGY er en logikk, den forventede ytelsesveksten av rentekutt) God helg, vi sees i september.....

En kort gjennomgang av det nåværende markedet og den påfølgende operasjonslogikken er kun for gjennomgang og referanse. I første halvdel av juni endte det amerikanske aksjemarkedet med et nytt høydepunkt, og da må jeg ta ferie en stund, den siste måneden er inntekten på den amerikanske aksjekontoen knapt i orden, og meravkastningen på A-aksjer anses å være fullført. Nylig har det amerikanske aksjemarkedet vært veldig sterkt, og overgått manges forventninger, fra perspektivet til den amerikanske aksjetrenden fortsetter S&P å være i den daglige oppadgående trenden, og det generelle makromiljøet i markedet er fortsatt bullish for markedet. Trenden med markedsspill på rentekutt blir mer og mer intens, selv om markedet har en trend med tidlig pris inn, men markedet vil fortsatt være i en volatil oppadgående trend. Tatt i betraktning at den er i ferd med å gå inn i resultatsesongen i juli, har noen kortsiktige mål blitt trukket fra hånden, noe som etterlater et mål med stor sannsynlighet for å veie opp for oppgangen, og Google og Apple har åpnet posisjoner på fredag. Google og Apple har ligget betydelig etter andre teknologiaksjer i denne runden med oppgang, og hvis EPS-forventningene er, er Google og Apple fortsatt i det lave verdsettelsesområdet. Ved inngangen til juli vendte markedets handelslogikk tilbake til tariffforhandlinger, økonomisk vekst og forventning om rom for rentekutt, og det var ikke noe stort problem på nivå med den bredere markedsindeksen. Derfor, fra perspektivet til posisjonsbyggingslogikk, er det å lyse opp indeksen, fokusere på individuelle aksjer, ta hensyn til small-cap-aksjeindeksen og se etter sektorer for å kompensere for oppgangen. Hvis det vakre lovforslaget blir vedtatt, er skattekutt og påfølgende rentekutt bra for Russell 2000 småselskapsaksjer, og sykluserfaringen til amerikanske aksjer er at når Fed kutter renten, overgår ytelsen til vekstaksjer vanligvis store aksjer, og den nåværende årlige Russell 2000-linjen er fortsatt grønn, og muligheten for Russell 2000 under stilrotasjonen dukker opp. Selv om ytelsen til den amerikanske aksjemarkedsindeksen er mer stabil i den utvidede syklusen, har mikro-cap-aksjer behov for gjennomsnittlig tilbakevending i markedspåfyllingsstadiet, og selv i den amerikanske aksjesyklusen er det mange perioder da Russell 2000 overgikk Nasdaq og S&P i samme periode. I det siste markedssynet mener Goldman Sachs' globale investeringsforskningsteam at småselskapsaksjer sannsynligvis vil oppleve flere kortsiktige oppsving i andre halvår. Derfor, i juli, er Russell 2000-relaterte siktemål kostnadseffektive, og det er et fjell for å eliminere fordommene i folks hjerter, og deretter ta hensyn til Russell 2000, relaterte siktemål (IWM, UWM) Til slutt, for å oppsummere synet på markedsutsiktene: i tilfelle en ny topp i den amerikanske aksjemarkedsindeksen, er operasjonsstrategien å se etter muligheter for å gjøre opp for oppgangen og rotasjonen. To retninger: den ene er å fokusere på Apple, Google og chip andre- og tredjelagsaksjer. Den andre er småselskapsindeksstrategien, der skattekutt og rentekutt er bra for å forbedre inntjeningen til småselskapsselskaper og gjennomsnittlig tilbakevending, som representerer den underliggende Russell 2000-indeksen.