Cambrianin eilinen riskivaroitus vaikutti tämän päivän A-osakesirulaskentatehosektoriin, ja yleinen korjaus on hyvä asia, ja Science and Technology Innovation Boardin varat ovat virranneet blue chip -markkinoille Markkinoiden näkökulmasta litiumakkujen uusi energiasuunta on CATL, kulutuselektroniikka-alalla Goertek ja lääke- ja bioalalla Prius ovat ottaneet varoja Science and Technology Innovation Boardilta Rakenteelliset härkämarkkinat ovat tällaiset, pyörivä rele, loppujen lopuksi Science and Technology Innovation Boardin kynnys ja aloituskäsi on 200 osaketta, missä keskimääräinen yksityissijoittaja pelaa Tämän päivän volyymi voidaan edelleen pitää yli 2,5 biljoonassa juanissa, hieman pienempi kuin eilen, ongelma ei ole suuri, istunnon lopussa näin, että kemianalalle virtasi institutionaalisia varoja, tutkin sitä, Kemiallisten ETF:ien mittakaava on noussut 1,7 miljardista 12 miljardiin vain yhdessä kuukaudessa, mikä on kuusinkertainen kasvu yhdessä kuukaudessa. Istunnon lopussa useat Keski-Huijinin paikat jatkoivat ostamista, ja yhdessä sosiaaliturvarahaston julkistamien asematietojen kanssa kemianteollisuudesta tuli suurin asema All-A-arvostuksen näkökulmasta kemiallisen indeksin PB hinta-kirjanpitosuhde on 2,25-kertainen, mikä on edelleen 36 %:n kvantiilissa viimeisen 10 vuoden aikana, eli "aliarvostetussa" vaihteluvälissä, alle 14 %:n nousulla, mikä on huomattavasti vähemmän kuin Wind All A -indeksin 20 %:n nousu ja alle puolet Science and Technology Innovation Composite -indeksin noususta Siksi kemianteollisuuden tulisi pyörittää markkinoiden aaltoa, joka itsessään on suotuisa sektori koronlaskusyklille, ja monet tekoälyn alkupään materiaalit tarvitsevat kemiallisia materiaaleja, kuten fluoridinesteitä, silikoniöljyjä jne., mikä on päälogiikka, joka voi olla syynä institutionaalisten pohjaostorahastojen suureen virtaukseen Istunnon päätteeksi ostin myös joitain kemiallisia osakkeita, Yuntianhua ja Xin'an, joista toinen on tarkoitettu jäähdytykseen ja toinen piipohjaisille terminaalimateriaaleille (lastuvalumateriaalit, robottimateriaalit, nestejäähdytys), toivon onnea ensi viikolla. Yhdysvaltain osakkeiden osalta PGY nousi eilen illalla 8 pistettä, ei-rautakupari, tekoälyteho VST nousi hieman, tyhjensi HON:n ja osti hieman LMND:tä (ja PGY on logiikka, koronlaskujen odotettu suorituskyvyn kasvu) Hyvää viikonloppua, nähdään syyskuussa.....

Lyhyt katsaus nykyisiin markkinoihin ja myöhempään toimintalogiikkaan on vain tarkastelua ja viitettä varten. Kesäkuun ensimmäisellä puoliskolla Yhdysvaltain osakemarkkinat päättyivät uuteen ennätykseen, ja sitten joudun pitämään hetken lomaa, viimeisen kuukauden aikana Yhdysvaltain osaketilin tulot ovat hädin tuskin kunnossa ja A-osakkeiden ylituotto katsotaan suoritetuksi. Viime aikoina Yhdysvaltain osakemarkkinat ovat olleet erittäin vahvat ja ylittäneet monien ihmisten odotukset, Yhdysvaltain osakekehityksen näkökulmasta S&P on edelleen päivittäisessä nousutrendissä, ja markkinoiden yleinen makroympäristö on edelleen nousujohteinen markkinoille. Koronlaskua koskevien markkinavetojen trendi on muuttumassa yhä voimakkaammaksi, vaikka markkinoilla on varhaisen hinnan trendi, mutta markkinat ovat edelleen epävakaassa nousutrendissä. Ottaen huomioon, että se on siirtymässä heinäkuun tuloskauteen, kädestä on vähennetty joitain lyhyen aikavälin tavoitteita, jolloin tavoitteella on suuri todennäköisyys korvata nousu, ja Google ja Apple ovat avanneet positioita perjantaina. Google ja Apple ovat jääneet merkittävästi jälkeen muista teknologiaosakkeista tällä elpymiskierroksella, ja jos osakekohtainen tulos odottaa, Google ja Apple ovat edelleen alhaisella arvostusalueella. Heinäkuuhun tultaessa markkinoiden kaupankäyntilogiikka palasi tullineuvotteluihin, talouskasvuun ja odotuksiin koronlaskun varasta, eikä laajemman markkinaindeksin tasolla ollut suurta ongelmaa. Siksi positioiden rakentamisen logiikan näkökulmasta se on indeksin valaiseminen, yksittäisiin osakkeisiin keskittyminen, pienten yhtiöiden osakeindeksin kiinnittäminen ja sektoreiden etsiminen nousun korvaamiseksi. Jos kaunis lakiesitys hyväksytään, veronalennukset ja myöhemmät koronlaskut ovat hyviä Russell 2000 -pienyhtiöiden osakkeille, ja Yhdysvaltain osakkeiden syklikokemus on, että kun Fed laskee korkoja, kasvun pienyhtiöiden osakkeiden suorituskyky on yleensä suurempi kuin suurten yhtiöiden osakkeita, ja nykyinen Russell 2000 -vuosilinja on edelleen vihreä, ja Russell 2000:n mahdollisuus tyylirotaatiossa ilmestyy. Vaikka Yhdysvaltain osakemarkkinaindeksin kehitys on vakaampi pidennetyssä syklissä, markkinoiden täydennysvaiheessa mikroyhtiöosakkeilla on tarve keskimääräiseen palautumiseen, ja jopa Yhdysvaltain osakesyklissä on monia jaksoja, jolloin Russell 2000 menestyi Nasdaqia ja S&P:tä paremmin samalla ajanjaksolla. Viimeisimmän markkinanäkemyksen mukaan Goldman Sachsin maailmanlaajuinen sijoitustutkimustiimi uskoo, että pienyhtiöiden osakkeet kokevat todennäköisesti useita lyhyen aikavälin nousuja vuoden toisella puoliskolla. Siksi heinäkuussa Russell 2000 -tavoitteet ovat kustannustehokkaita, ja on vuori poistaa ihmisten sydämistä tulevat ennakkoluulot ja kiinnittää sitten huomiota Russell 2000:een, siihen liittyviin tavoitteisiin (IWM, UWM) Lopuksi yhteenvetona näkemyksestä markkinanäkymistä: jos Yhdysvaltain osakemarkkinaindeksi nousee uuteen huippuun, toimintastrategiana on etsiä mahdollisuuksia korvata nousu ja rotaatio. Kaksi suuntaa: toinen on keskittyä Appleen, Googleen ja toisen ja kolmannen tason osakkeisiin. Toinen on pienyhtiöiden indeksistrategia, jossa veronalennukset ja koronlaskut ovat hyviä pienyhtiöiden tulosparannuksen kannalta ja keskimääräisen palautumisen kannalta, joka edustaa taustalla olevaa Russell 2000 -indeksiä.