有趣的受益者在我持有的 $SNDK 盈利後： Phison (TPE: 8299) 和 Macronix (TPE: 2337)。 類似於 Nayna (1,035.96% 1Y) 填補了 $MU、Sk Hynix 和三星的舊有 DRAM 空缺： Phison 也在用 Sandisk 的快閃記憶體（庫存）做同樣的事情。而 Macronix 則是用 MLC NAND（擁有晶圓廠）。 所以又是一個 "舊有空缺" 的玩法。 隨著 $SNDK 將他們的 NAND 晶圓轉向企業 SSD 以專注於 AI，Phison/Macronix 看來要填補這個真空。 尤其是當 Sk Hynix 和三星停止生產 MLC NAND 專注於 HBM 時，對於舊有存儲來說，"最後的倖存者" 將是這兩家公司。 Phison 剛好擁有大量來自 2024/2025 年的低成本 NAND 庫存。 而 Macronix 正在提高他們的 MLC NAND 生產，以填補三星/SanDisk 轉型所留下的空缺。 所以對於 Sandisk 留下的 Nanya v2： Phison = 大量庫存價格套利 Macronix = MLC NAND

$SNDK: "Sandisk 將支付 Kioxia 11.65 億美元以獲得製造服務和持續供應的可用性"。 Kioxia 和 SanDisk 一起運營著全球最大的 NAND 快閃記憶體製造基地之一。 Sandisk 的收益看起來非常出色，但許多次級受益者在供應鏈中卻下滑。

我最愛的外國股票摘要： 1. 日東紡織 - T-Glass（日本） 2. 宇瞻科技 - 基板/玻璃核心（台灣） 3. 三星/ SK 海力士 - HBM（韓國） 4. Kioxia - NAND 與 $SNDK（日本） 5. 南亞科技 - 記憶體（台灣） 美國供應鏈如 $INTC（晶圓廠）、$MU（記憶體）或 $LPTH（鍺）通常是我偏好的「美國製造」瓶頸 + 供應鏈的長期投資。但這些外國公司中，有些對整個 AI 建設至關重要，或捕捉到大量的溢出。 如果你在想如何進入外國市場？ - $IBKR 對於像日東紡織這樣的公司，還有美國 OTC 等價物，如 $NBCLF。 如果你在 Robinhood 上，$EWY / $FLKR 提供了對韓國記憶體的巨大曝光。 像日東紡織這樣的公司幾乎是壟斷，所以這些是我特意去投資的非常稀有的外國公司。