Varování: Celý AI průmysl bude pravděpodobně zablokován dvěma společnostmi: 1. $AXTI (700 milionů dolarů) 2. $SMTOY (31,7 miliardů USD) Oba ovládají 60–70 %+ světových InP substrátů. Budoucí $NVDA, $GOOGL TPU v7 pody, $META, $MSFT $AMZN hyperscalerové clustery vyžadují lasery a přijímače založené na InP. $AVGO, $LITE, $COHR použití pro EML pro 800G/1,6T transceivery, DFB lasery a další optické infračervené zařízení. Bez InP substrátů dodavatelský řetězec selhává. Po pohledu na TPU BOM na Maia BOM to vypadá, že budoucí nasazení ASIC + GPU + hyperscalerů bude silně závislé na fotonice. A dva dodavatelé by mohli zmrazit globální trh s InP substráty, pokrývající téměř vše: - Hyperscaler optika (TPU pody atd.) - Optické transceivery (5g, data) - LiDAR (robotaxis, drony, armáda) -Optické moduly (propojovací clustery) - Křemíkové fotonické laserové čipy (budoucí společné optiky Nvidia a Intel/Broadcom SiPh enginy používají laserová pole InP CW.) Protože tyto společnosti tvoří většinu tržní nabídky: -AXTI (odhad ~30–35 %) -Sumitomo (odhad.~30%) - JX Nippon (odhad 10-15 %) To je vše. (např. průmyslová poznámka z roku 2021 od Yole uvádí, že "Sumitomo Electric + AXT společně měly "více než 75 %" trhu s substráty InP") Hyperscaleři/AI směřují k fotonice, ale celý AI průmysl je křehký. Pokud přestane dodávat materiály $AXTI nebo $SMTOY, celá budoucí AI budova bude paralyzována. Je ještě šílenější, že společnost za 700 milionů dolarů se může stát středem všeho. Substrát InP bude pravděpodobně jedním z největších úzkých míst vedle HMB, protože AI průmysl přechází k fotonice.