Хеджування грошового забезпеченого пут Коротше кажучи, з путом, забезпеченим готівкою, ви продаєте опціон в обмін на авансову премію з зобов'язанням викупити його, якщо ціна токена нижча за ціну виконання на момент закінчення терміну дії. За секунду з'ясую. --- Давайте візьмемо зображення як приклад, з $53,5 як страйк і 14 днів як експірація: - якщо WHYPE нижче $53,5 на момент закінчення терміну дії => ви отримуєте назад WHYPE за ціною виконання (53,5$ х ваша кількість WHYPE). По суті, ви купили соус. - якщо WHYPE перевищує $53,5 на момент закінчення терміну => ви отримуєте назад свої USDT0. Нічого не змінилося, ви не купили падіння. В обох випадках ви отримуєте дохід наперед. Звідси ви можете подумати про хеджування своєї позиції. --- ми виходимо з припущення, що хеджування пут під заставу готівки не таке чисте, як хеджування покритого колла. У Covered Call ви все ще тримаєте базовий токен, тому можете безпосередньо керувати хеджем. Володіння USDT0 ускладнює завдання. - Якщо ціна токена > ціну виконання (на момент закінчення терміну дії) Якщо WHYPE сильно зростає, ви втрачаєте шанс на зростання, тому що тримали готівку замість токена. Тому, якщо ви налаштовані дуже оптимістично, ви можете відкрити лонг позицію під час входу в позицію, щоб заробити як авансовий дохід (від @ryskfinance), так і токен вгору (від PERPS). Але є великий ризик: якщо WHYPE впаде, вам доведеться купити WHYPE за ціною $53,5 і втратити на перп лонг. подвійна експозиція, за винятком авансового виходу. --- - Якщо ціна токена < ціну виконання (на момент закінчення терміну дії) Тепер у вас є токен, який, можливо, втратив вартість (якщо його ціна все ще не близька до ціни виконання), потенційно більше, ніж премія, яку ви заробили - Якщо ви довгостроковий власник, то кого це хвилює. Просто утримуйте позицію....