Acoperirea unui put garantat în numerar Pe scurt, cu un put garantat în numerar, vindeți o opțiune în schimbul unei prime în avans cu obligația de a o cumpăra înapoi dacă prețul tokenului este sub prețul de exercitare la expirare. Voi clarifica într-o secundă. --- Să folosim imaginea ca exemplu, cu 53,5 USD ca grevă și 14 zile ca expirare: - dacă WHYPE este sub 53,5 USD la expirare = > primești înapoi WHYPE la prețul de exercitare (53,5 USD x cantitatea ta de WHYPE). practic ai cumpărat Dip. - dacă WHYPE este peste 53,5 USD la expirare => primiți înapoi USDT0. Nimic nu s-a schimbat, nu ați cumpărat scufundarea. În ambele cazuri, câștigați randament în avans. De aici, vă puteți gândi apoi la acoperirea poziției dvs. --- pornim de la presupunerea că acoperirea unui Cash Secured Put nu este la fel de curată ca acoperirea unui Covered Call. Într-un apel acoperit, dețineți în continuare tokenul de bază, astfel încât să puteți gestiona direct acoperirea. Deținerea USDT0 îl face mai complex. - Dacă prețul tokenului > prețul de exercitare (la expirare) Dacă WHYPE crește puternic, pierdeți creșterea pentru că dețineați numerar în loc de token. Deci, dacă sunteți foarte optimist, puteți merge long pe perp atunci când intrați în poziție pentru a câștiga atât randament inițial (de la @ryskfinance), cât și token upside (de la perp). Risc mare însă: dacă WHYPE scade, va trebui să cumpărați WHYPE la 53,5 USD și să pierdeți pe perp long. expunere dublă, cu excepția randamentului inițial. --- - Dacă prețul tokenului < prețul de exercitare (la expirare) Acum deții un token care și-a pierdut valoarea (cu excepția cazului în care prețul său este încă în jurul prețului de exercitare), potențial mai mare decât prima pe care ai câștigat-o - Dacă sunteți un deținător pe termen lung, atunci cui îi pasă. Doar mențineți poziția....