Sikring av en kontantsikret Put Kort sagt, med en kontantsikret put selger du en opsjon i bytte mot en forhåndspremie med forpliktelse til å kjøpe den tilbake hvis tokenprisen er under innløsningsprisen ved utløp. Jeg skal gjøre det klarere om et sekund. --- La oss bruke bildet som eksempel, med $53.5 som streik og 14 dager som utløp: - hvis WHYPE er under USD 53,5 ved utløp => får du tilbake WHYPE til innløsningsprisen (USD 53,5 x WHYPE-beløpet ditt). du kjøpte i utgangspunktet dippen. - hvis WHYPE er over $53,5 ved utløp => får du tilbake USDT0. ingenting endret seg, du kjøpte ikke dippen. I begge tilfeller tjener du avkastning på forhånd. Herfra kan du deretter tenke på å sikre posisjonen din. --- vi tar utgangspunkt i antakelsen om at sikring av en kontantsikret Put ikke er like ren som å sikre en Covered Call. I en Covered Call har du fortsatt det underliggende tokenet, slik at du kan administrere sikringen direkte. Å holde USDT0 gjør det mer komplekst. - Hvis tokenpris > innløsningspris (ved utløp) Hvis WHYPE stiger sterkt, går du glipp av oppside fordi du holdt kontanter i stedet for tokenet. Så hvis du er veldig bullish, kan du gå lenge på perps når du går inn i posisjonen for å tjene både forhåndsavkastning (fra @ryskfinance) og token oppside (fra perps). Stor risiko skjønt: hvis WHYPE faller, må du kjøpe WHYPE til $53,5 og tape på gjerningsmannen. dobbel eksponering, bortsett fra forhåndsutbyttet. --- - Hvis tokenprisen < innløsningsprisen (ved utløp) Du har nå et token som kan ha tapt verdi (med mindre prisen fortsatt er rundt innløsningskursen), potensielt mer enn premien du tjente - Hvis du er en langtidsinnehaver, hvem bryr seg. bare hold posisjonen....