Cobertura de una opción de venta asegurada en efectivo En resumen, con una opción de venta asegurada en efectivo, está vendiendo una opción a cambio de una prima inicial con la obligación de volver a comprarla si el precio del token está por debajo del precio de ejercicio al vencimiento. Lo dejaré más claro en un segundo. --- Usemos la imagen como ejemplo, con $53.5 como ejercicio y 14 días como vencimiento: - si WHYPE está por debajo de $ 53.5 al vencimiento = > recupera WHYPE al precio de ejercicio ($ 53.5 x su cantidad de WHYPE). básicamente compraste la caída. - si WHYPE está por encima de $ 53.5 al vencimiento = > recupera su USDT0. Nada cambió, no compraste la caída. En ambos casos, obtiene rendimiento por adelantado. A partir de aquí, puede pensar en cubrir su posición. --- partimos de la suposición de que la cobertura de una opción de venta asegurada en efectivo no es tan limpia como la cobertura de una opción de compra cubierta. En una Covered Call sigues teniendo el token subyacente, por lo que puedes gestionar la cobertura directamente. Mantener USDT0 lo hace más complejo. - Si el precio del token > precio de ejercicio (al vencimiento) Si WHYPE se recupera con fuerza, se pierde una ventaja porque tenía efectivo en lugar del token. Entonces, si es muy optimista, puede ir en largo en perps cuando ingrese a la posición para obtener tanto un rendimiento inicial (de @ryskfinance) como un aumento de token (de perps). Sin embargo, es un gran riesgo: si WHYPE cae, tendrás que comprar WHYPE a 53,5 dólares y perder en largo. doble exposición, excepto por el rendimiento inicial. --- - Si el precio del token < precio de ejercicio (al vencimiento) Ahora tiene un token que puede haber perdido valor (a menos que su precio aún esté alrededor del precio de ejercicio), potencialmente más que la prima que ganó - Si eres un titular a largo plazo, entonces a quién le importa. simplemente mantenga la posición....