Mi-am continuat investigația asupra $VEON scriind $KYIV, filiala lor ucraineană. Un lucru grozav despre scrierea pe Substack este că forțează o companie mai mare de dilligență. Sunt foarte lung $VEON și am lucrat mult la nume (nu sfaturi financiare), dar s-ar putea să nu fi făcut o scufundare atât de profundă în $KYIV în mod specific fără micul impuls. Link în biografie. "Spot" de bază este - dacă piața atribuie în prezent o valoare rațională $KYIV, $VEON este excepțional de subevaluată. Dar cu o dobândă scurtă de 77%, cum putem avea încredere în piață? Kyivstar ar putea fi o afacere grozavă, capabilă de ~20% randamente FCF pe măsură ce creșterea utilizării datelor crește ARPU. Dacă nu ar fi războiul fierbinte din țară. Ce să faci?