Ik heb mijn onderzoek naar $VEON voortgezet door $KYIV, hun Oekraïense dochteronderneming, te beschrijven. Een geweldig aspect van schrijven op Substack is dat het gedegen onderzoek naar een bedrijf afdwingt. Ik ben zeer positief over $VEON en heb veel werk verricht aan de naam (geen financieel advies), maar ik zou misschien niet zo'n diepgaande analyse van $KYIV specifiek hebben gedaan zonder de kleine duw. Link in bio. De basis 'spot' is - als de markt momenteel een rationele waarde toekent aan $KYIV, is $VEON uitzonderlijk ondergewaardeerd. Maar met een short interest van 77%, hoe kunnen we de markt vertrouwen? Kyivstar zou een geweldig bedrijf kunnen zijn, in staat tot ~20% FCF rendementen naarmate het datagebruik stijgt en ARPU verhoogt.. Als het niet was voor de voortdurende hete oorlog in het land. Wat te doen?