Continuei minha investigação sobre $VEON escrevendo $KYIV, sua subsidiária ucraniana. Uma grande coisa sobre escrever no Substack é que ele força o aumento da devida diligência em uma empresa. Estou muito $VEON e trabalhei muito no nome (não em conselhos financeiros), mas talvez não tivesse mergulhado tão fundo em $KYIV especificamente sem o pequeno empurrão. Link na biografia. O "spot" básico é - se o mercado está atualmente atribuindo um valor racional a $KYIV, $VEON está excepcionalmente subvalorizado. Mas com uma participação curta de 77%, como podemos confiar no mercado? Kyivstar poderia ser um ótimo negócio, capaz de ~20% de rendimento de FCF à medida que o aumento do uso de dados aumenta o ARPU.. Se não fosse pela guerra quente em curso no país. O que fazer?