Ha habido una reciente disminución en las estrategias de tokens de rendimiento dada la volatilidad reciente, así que queríamos escribir un explicador en profundidad sobre por qué ha ocurrido esto. gETH sufrió la mayor pérdida el 3 de noviembre debido a que la posición salió del rango. Emplea un rango amplio (40% arriba, 40% abajo) con el límite inferior del rango anterior de ~$3350. Estas estrategias tienen una disminución dentro del rango, pero si vuelven a la media, la disminución desaparece. Desafortunadamente, ETH salió del rango un 5% adicional a $3200 antes de la ventana de reequilibrio. gUSDT sufrió una pérdida menor de ~2% ya que también salió del rango el 2 de noviembre cuando ETH pasó de $3800 a $3100 en solo unos días. El límite inferior del rango anterior era ~3700, pero el precio estaba bastante cerca del final del rango cuando se reequilibró a ~$3600. Desde entonces, gUSDT ha recuperado una parte de las pérdidas ya. ¿Por qué gUSDT está superando a gETH? Aquí están las razones detrás de esto. 1️⃣ El denominador se mantiene igual (USDT estable vs ETH variable), lo que significa que para el mismo rango, los rendimientos tienden a ser más altos. 2️⃣ gETH fue la primera estrategia lanzada y tenía un rango más amplio. gUSDT tiene un rango más ajustado de +-20%, que parece ser el más eficiente en capital para un rango estático. ¿Qué sucede de aquí en adelante? Ajustaremos todos los tokens de rendimiento para usar un rango similar al de gUSDT junto con otras mejoras de eficiencia mencionadas anteriormente. Recuerda que estas estrategias son neutrales en delta, pero tienen exposición a la volatilidad corta que puede llevar a una disminución. El equipo está trabajando arduamente para expandir la eficiencia y utilidad de GammaSwap. Más novedades pronto.