أعتقد أن الكثير من الناس يسيئون فهم النهج الصحيح لتطوير الإستراتيجية. إنهم يعتقدون خطأ أن إنشاء استراتيجية يتضمن ببساطة التلاعب بالمعلمات ضمن مجموعة من القواعد ثم تداول كل ما تشير نتائج الاختبار الخلفي إلى أنه مربح. يتعامل هذا النهج العكسي مع تطوير الإستراتيجية على أنه تمرين ميكانيكي بحت ، منفصل عن أي فهم أساسي للسوق. أعرف هذا لأنني كنت متخلفا بما يكفي للقيام بذلك ، مطولا. تبدأ العملية الأفضل بالتفكير. يجب عليك أولا تطوير اعتقاد أو فرضية محددة في السوق حول كيفية تصرف الأسعار في ظل ظروف معينة. ثم تذهب إلى اختبار هذا لتحديد ما إذا كانت الحافة التي تحاول التقاطها موجودة بالفعل. أنت تحاول بشكل أساسي التغلب على أطروحتك قدر الإمكان أثناء الاختبار ، لأنه إذا لم تفعل ذلك بنفسك ، فإن السوق سيفعل ذلك. ثم تغذي هذه الفكرة التأسيسية القواعد الفعلية وهيكل استراتيجيتك ، مما يضمن أن كل مكون يخدم غرضا متجذرا في المنطق بدلا من تحسين المعلمات العشوائية. فقط بعد عملية التطوير المدروسة هذه ، قد تختار إجراء اختبار رجعي لاستراتيجيتك ، على الرغم من أن هذه الخطوة الأخيرة ليست ضرورية تماما إذا كانت فكرتك وتنفيذك سليمين.

غالبا ما يسيء الناس فهم ما يعنيه أن تكون "مدفوعا بالبيانات" في نهجهم في صنع القرار. إن مجرد دمج مخططات الأسعار أو المؤشرات أو نقاط البيانات الأخرى في عمليتك لا يضمن التميز القائم على البيانات. إنه يخلق فقط وهم الصرامة التحليلية. يكمن التحدي الحقيقي في التمييز بين القرارات المستنيرة حقا بالبيانات وتلك التي تستخدم البيانات فقط كنافذة للاستراتيجيات سيئة التصميم (على سبيل المثال ، التغلب على المعلمات لفترة كافية حتى ترتبط بمتغير المخرجات الخاص بك). يتطلب الطريق إلى التداول الحقيقي المستند إلى البيانات تبني البساطة والأسس المنطقية والشكوك الصارمة في الذات. يبدأ هذا بتطوير فكرة معقولة تهدف إلى استغلال بعض الحافة التي يمكن تحديدها ، ثم اختبار كيفية أداء هذه العلاقة بالفعل في ظروف العالم الحقيقي وقياس ما تكشفه البيانات عن فرضيتك. تتضمن الخطوة الحاسمة محاولة تزوير مفهومك بأكبر قدر ممكن من الصرامة ، واختبار الإجهاد لقوته من كل زاوية يمكن تصورها ، لأنه إذا لم تخضع أفكارك لهذا المستوى من التدقيق ، فسيقوم السوق حتما بذلك نيابة عنك.

تكشف استراتيجيات تتبع الاتجاه عن حقيقة غير بديهية: الخسارة المنهجية هي أساس الفوز المنهجي. الخسائر ليست إخفاقات عشوائية. إنها التكلفة اللازمة للحفاظ على تحديد المواقع للفرص غير المتماثلة. عندما تفشل 65٪ من تداولاتك ، تصبح كل خسارة دفعة للحق في البقاء في وضع التحركات النادرة والمتفجرة التي تولد جميع الأرباح. هذا يعكس فهمنا الأساسي للكفاءة ، حيث يكون الخطأ في معظم الأحيان دليلا على أن النظام يعمل بشكل صحيح. تتمرد أسلاكنا النفسية على هذا الواقع لأن الفشل المتكرر يبدو وكأنه عدم كفاءة. يفسر الدماغ سلسلة من الخسائر على أنها دليل على كسر الإستراتيجية ، مما يؤدي إلى الرغبة القاتلة في "إصلاح" ما يعمل بالفعل كما هو مصمم. تفسر هذه الاستجابة العاطفية سبب تخلي معظم المتداولين عن الأنظمة المربحة خلال فترات التراجع الحتمية: فهم يختارون راحة التواجد على الحق على الانزعاج من الربح.