Con đường hai bước để ra mắt một stablecoin tuân thủ Đạo luật GENIUS Ra mắt một stablecoin tuân thủ quy định theo Đạo luật GENIUS là một quá trình phức tạp bao gồm hai phê duyệt riêng biệt nhưng liên kết với nhau: Bước 1: Đạt được Giấy phép Ngân hàng Tin cậy Quốc gia từ OCC Bước 2: Đảm bảo phê duyệt với tư cách là Nhà phát hành Stablecoin Thanh toán Được phép theo Đạo luật GENIUS Trình tự này đảm bảo rằng thực thể của bạn vừa là một ngân hàng được giám sát liên bang vừa là một nhà phát hành stablecoin được công nhận hợp pháp theo khuôn khổ mới. Hãy cùng phân tích nó trong một 🧵

2/ Bước 1 — Đạt được Giấy phép Ngân hàng Tín thác Quốc gia OCC Giấy phép của Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC) là nền tảng cho vị thế quy định của bạn. Đối với một nhà phát hành stablecoin mới, điều này thường sẽ là một giấy phép ngân hàng tín thác quốc gia không được bảo hiểm, cho phép các hoạt động ủy thác và lưu ký, bao gồm việc giữ dự trữ và phát hành stablecoin thanh toán.

3/ Tham gia trước khi nộp hồ sơ Liên hệ sớm với OCC—thông qua Văn phòng Đổi mới hoặc Bộ phận Cấp phép—là điều cần thiết. Trong "cuộc họp trước khi nộp hồ sơ" này, bạn sẽ phác thảo ý tưởng kinh doanh của mình, chứng minh sự phù hợp với các yêu cầu của Đạo luật GENIUS và các nguyên tắc an toàn, vững chắc của OCC, và nhận phản hồi về các dấu hiệu tiềm ẩn. Sự đồng thuận sớm từ nhân viên OCC có thể làm cho con đường phía trước trở nên suôn sẻ hơn rất nhiều.

4/ Gói Đơn Xin Cấp Giấy Phép Đơn nộp chính thức của bạn, thông qua mẫu Đơn Xin Cấp Giấy Phép Liên Cơ Quan được điều chỉnh cho một ngân hàng tín thác không có bảo hiểm, phải bao gồm: - Kế hoạch kinh doanh ba năm với các dự báo chi tiết, mô tả sản phẩm, thị trường mục tiêu, giả định tăng trưởng và các biện pháp giảm thiểu rủi ro. - Kế hoạch vốn bao gồm số tiền, hình thức, cam kết của nhà đầu tư và tính đầy đủ trong các kịch bản căng thẳng. - Tài liệu quản lý và quản trị, bao gồm sơ yếu lý lịch, kiểm tra lý lịch, sơ đồ tổ chức và khung quản trị. - Các khung rủi ro và tuân thủ như AML/BSA, an ninh mạng, chính sách rủi ro hoạt động và cấu trúc giám sát của hội đồng. - Phân tích cho thấy các hoạt động được phép theo Đạo luật Ngân hàng Quốc gia và Đạo luật GENIUS. - Tường thuật về lợi ích công cộng và các mục tiêu bao gồm tài chính. - Tuyên bố cam kết đối với yêu cầu giám sát, báo cáo và kiểm tra.

5/ Xem xét và Phê duyệt Có Điều kiện OCC sẽ đánh giá đơn đăng ký dựa trên các yếu tố theo quy định và có thể cấp phê duyệt có điều kiện yêu cầu các hành động trước khi mở như huy động vốn, tuyển dụng các giám đốc chủ chốt, thông qua các chính sách được OCC phê duyệt và ký kết thỏa thuận giám sát. Các kiểm toán viên của OCC sẽ xem xét sự sẵn sàng hoạt động, nhân sự, hệ thống và các chương trình tuân thủ trước khi cấp phê duyệt giấy phép cuối cùng.

6/ Bước 2 — Phê duyệt với tư cách là Nhà phát hành Stablecoin Thanh toán Được phép (Đạo luật GENIUS) Ngay cả khi có giấy phép ngân hàng, bạn vẫn phải xin phê duyệt riêng với tư cách là Nhà phát hành Stablecoin Thanh toán Đủ điều kiện Liên bang theo Đạo luật GENIUS. Điều này xác nhận rằng stablecoin của bạn đáp ứng các tiêu chuẩn về dự trữ theo quy định, khả năng đổi lại và bảo vệ người tiêu dùng.

7/ Các thành phần ứng dụng Dù được nộp riêng biệt hay cùng với đơn xin cấp phép, hồ sơ phải bao gồm: - Quản lý dự trữ cho thấy tài sản đủ điều kiện hỗ trợ 1:1, định giá hàng ngày, phân tách tài sản và kiểm soát phát hành. - Chính sách đổi và điều khoản dịch vụ cam kết đổi theo mệnh giá kịp thời, các con đường đổi cho bán lẻ, thông tin công khai bằng ngôn ngữ dễ hiểu, và ưu tiên thanh lý cho các chủ sở hữu trong trường hợp phá sản. - Tuân thủ các quy định bảo vệ người tiêu dùng theo luật định, bao gồm không tính lãi, không có tuyên bố sai về sự hỗ trợ của chính phủ, và thông tin rõ ràng về rủi ro. - Các chương trình AML/BSA và quản lý rủi ro phù hợp với yêu cầu của Đạo luật, bao gồm kiểm tra lệnh trừng phạt và tiêu chuẩn an ninh mạng. - Lãnh đạo có cả chuyên môn về ngân hàng và thanh toán/tiền điện tử, bổ sung bởi các cố vấn nếu cần. - Kế hoạch dự phòng và kế hoạch giải thể đảm bảo việc đổi và thanh lý dự trữ diễn ra một cách có trật tự.

8/ Phối hợp Quy định OCC sẽ dẫn dắt việc xem xét nhưng có thể phối hợp với Bộ Tài chính và Ủy ban Giám sát Stablecoin liên cơ quan. Sự chấp thuận có thể bao gồm các điều kiện hoạt động như giới hạn phát hành hoặc báo cáo sớm được nâng cao.

9/ Tài liệu, Kiểm tra và Sẵn sàng Ra mắt Trước khi ra mắt, hoàn thiện: - Các cuộc kiểm toán hoặc chứng nhận CPA xác minh vốn hóa và hệ thống, với lịch trình cho các chứng nhận dự trữ hàng tháng. - Các chính sách được hội đồng phê duyệt cho AML, an ninh mạng, rủi ro hoạt động và quy trình đổi tiền. - Bằng chứng về việc kiểm tra hệ thống, bao gồm kiểm toán hợp đồng thông minh, kiểm tra xâm nhập và mô phỏng căng thẳng. - Hồ sơ quản trị về các quyết định và phê duyệt của hội đồng. - Thực hiện tất cả các thỏa thuận quy định và đáp ứng các điều kiện của OCC. Chỉ sau khi được phê duyệt điều lệ và phê duyệt nhà phát hành theo Đạo luật GENIUS, bạn mới có thể bắt đầu phát hành stablecoin của mình theo luật liên bang.

10/ Tại sao Mô Hình Hai Bước lại Quan Trọng Mô hình phê duyệt kép này cung cấp sự giám sát nhiều lớp. Giấy phép OCC đảm bảo rằng thực thể là một tổ chức giống như ngân hàng được quản lý, trong khi sự phê duyệt của Đạo luật GENIUS đảm bảo rằng sản phẩm stablecoin đáp ứng các yêu cầu nghiêm ngặt về hoạt động và bảo vệ người tiêu dùng. Cùng nhau, chúng tạo ra một cấu trúc xây dựng niềm tin với các nhà quản lý, người tham gia thị trường và người dùng cuối. Liên kết trong phần bình luận đến bài viết trên blog của tôi ⬇️

11/ Bản tin Giải pháp Stablecoin: