O caminho de duas etapas para o lançamento de uma stablecoin compatível com a Lei GENIUS O lançamento de uma stablecoin em conformidade com as regulamentações sob a Lei GENIUS é um processo complexo que envolve duas aprovações separadas, mas interligadas: Etapa 1: Obtenção de uma Carta do National Trust Bank do OCC Etapa 2: Garantir a aprovação como um Emissor de Stablecoin de Pagamento Permitido sob a Lei GENIUS Essa sequência garante que sua entidade seja um banco supervisionado pelo governo federal e um emissor de stablecoin legalmente reconhecido sob a nova estrutura. Vamos dividi-lo em um🧵

2/ Etapa 1 - Obtenção de uma Carta do OCC National Trust Bank O estatuto do Escritório do Controlador da Moeda (OCC) é a base de sua posição regulatória. Para um emissor de stablecoin de novo, normalmente será uma carta de banco fiduciário nacional não segurada, que autoriza atividades fiduciárias e de custódia, incluindo manter reservas e emitir stablecoins de pagamento.

3/ Compromisso de pré-arquivamento O contato precoce com o OCC - por meio de seu Escritório de Inovação ou Divisão de Licenciamento - é essencial. Nesta "reunião de pré-arquivamento", você delineará seu conceito de negócio, demonstrará alinhamento com os requisitos da Lei GENIUS e os princípios de segurança e solidez do OCC e receberá feedback sobre possíveis sinais de alerta. A adesão antecipada da equipe do OCC pode facilitar significativamente o caminho a seguir.

4/ Pacote de Inscrição de Carta Seu envio formal, por meio do formulário de solicitação de carta interagências adaptado para um banco fiduciário não segurado, deve incluir: - Plano de negócios de três anos com projeções detalhadas, descrições de produtos, mercados-alvo, premissas de crescimento e mitigação de riscos. - Plano de capital cobrindo o valor, forma, compromissos do investidor e adequação em cenários de estresse. - Documentação de gerenciamento e governança, incluindo currículos, verificações de antecedentes, organograma e estrutura de governança. - Estruturas de risco e conformidade, como AML/BSA, segurança cibernética, políticas de risco operacional e estruturas de supervisão do conselho. - Análise mostrando atividades permitidas sob a Lei do Banco Nacional e a Lei GENIUS. - Narrativa sobre os objetivos de benefício público e inclusão financeira. - Declaração de compromisso com os requisitos de supervisão, relatórios e exames.

5/ Revisão e aprovação condicional O OCC avaliará o pedido em relação a fatores estatutários e poderá emitir aprovação condicional exigindo ações de pré-abertura, como levantar capital, contratar executivos-chave, adotar políticas aprovadas pelo OCC e entrar em um acordo de supervisão. Os examinadores do OCC revisarão a prontidão operacional, pessoal, sistemas e programas de conformidade antes de conceder a aprovação final do fretamento.

6/ Etapa 2 - Aprovação como Emissor de Stablecoin de Pagamento Permitido (Lei GENIUS) Mesmo com uma carta bancária, você deve obter separadamente a aprovação como um Emissor Federal de Stablecoin de Pagamento Qualificado de acordo com a Lei GENIUS. Isso confirma que sua stablecoin atende aos padrões legais de reserva, resgate e proteção ao consumidor.

7/ Componentes do aplicativo Seja arquivado separadamente ou com o pedido de fretamento, a apresentação deve abranger: - Gestão de reservas mostrando lastro de ativos elegíveis 1:1, avaliação diária, segregação de ativos e controles de emissão. - Política de resgate e termos de serviço comprometendo-se com resgate par oportuno, caminhos de resgate de varejo, divulgações em linguagem simples e prioridade de insolvência para os detentores. - Conformidade com as proteções estatutárias ao consumidor, incluindo nenhum interesse, nenhuma falsa reivindicação de apoio do governo e divulgações claras de risco. - AML/BSA e programas de gerenciamento de risco alinhados com os requisitos da Lei, incluindo triagem de sanções e padrões de segurança cibernética. - Liderança com experiência em bancos e pagamentos/criptomoedas, complementada por consultores, se necessário. - Plano de contingência e liquidação garantindo resgate ordenado e liquidação de reservas.

8/ Coordenação Regulatória O OCC liderará a revisão, mas pode coordenar com o Tesouro e o Comitê de Supervisão de Stablecoin interagências. A aprovação pode incluir condições operacionais, como limites de emissão ou relatórios aprimorados em estágio inicial.

9/ Documentação, teste e prontidão para lançamento Antes do lançamento, finalize: - Auditorias ou atestados de CPA verificando capitalização e sistemas, com um cronograma para atestados de reserva mensal. - Políticas aprovadas pelo conselho para AML, segurança cibernética, risco operacional e procedimentos de resgate. - Evidência de teste de sistema, incluindo auditorias de contratos inteligentes, testes de penetração e simulações de estresse. - Registros de governança de decisões e aprovações do conselho. - Execução de todos os acordos regulatórios e satisfação das condições do OCC. Somente após a aprovação da carta e a aprovação do emissor da Lei GENIUS, você pode começar a emitir sua stablecoin de acordo com a lei federal.

10/ Por que o modelo de duas etapas é importante Este modelo de aprovação dupla fornece supervisão em camadas. A carta do OCC garante que a entidade seja uma instituição regulamentada semelhante a um banco, enquanto a aprovação do emissor da Lei GENIUS garante que o próprio produto de stablecoin atenda aos rígidos requisitos operacionais e de proteção ao consumidor. Juntos, eles criam uma estrutura que cria confiança com reguladores, participantes do mercado e usuários finais. Link nos comentários para a minha postagem ⬇️ no blog

11/ Boletim informativo de soluções de stablecoin: