Dwustopniowa ścieżka do uruchomienia stablecoina zgodnego z ustawą GENIUS Uruchomienie stablecoina zgodnego z regulacjami na mocy ustawy GENIUS to skomplikowany proces, który wymaga dwóch oddzielnych, ale powiązanych zatwierdzeń: Krok 1: Uzyskanie krajowej licencji bankowej od OCC Krok 2: Uzyskanie zatwierdzenia jako dozwolony emitent stablecoina płatniczego na mocy ustawy GENIUS Ta sekwencja zapewnia, że Twoja jednostka jest zarówno bankiem nadzorowanym na poziomie federalnym, jak i prawnie uznawanym emitentem stablecoina w ramach nowego systemu. Rozłóżmy to na części w a🧵

2/ Krok 1 — Uzyskanie Karty Narodowego Banku Zaufania OCC Karta biura kontrolera walut (OCC) jest podstawą twojego statusu regulacyjnego. Dla nowego emitenta stablecoinów, zazwyczaj będzie to karta narodowego banku zaufania, która upoważnia do działalności fiducjarnej i powierniczej, w tym do przechowywania rezerw i wydawania stablecoinów płatniczych.

3/ Zaangażowanie przed złożeniem wniosku Wczesny kontakt z OCC—poprzez jego Biuro Innowacji lub Wydział Licencjonowania—jest niezbędny. Na tym "spotkaniu przed złożeniem wniosku" przedstawisz swój pomysł na biznes, pokażesz zgodność z wymaganiami ustawy GENIUS oraz zasadami bezpieczeństwa i solidności OCC, a także otrzymasz informacje zwrotne na temat potencjalnych czerwonych flag. Wczesne zaangażowanie pracowników OCC może znacznie ułatwić dalszą drogę.

4/ Pakiet aplikacyjny o charter Twoje formalne zgłoszenie, za pośrednictwem formularza aplikacyjnego o charter dla nieubezpieczonego banku powierniczego, musi zawierać: - Trzyletni plan biznesowy z szczegółowymi prognozami, opisami produktów, rynkami docelowymi, założeniami wzrostu i strategiami łagodzenia ryzyka. - Plan kapitałowy obejmujący kwotę, formę, zobowiązania inwestorów oraz adekwatność w scenariuszach stresowych. - Dokumentację zarządzania i ładu korporacyjnego, w tym CV, kontrole przeszłości, schemat organizacyjny i ramy ładu korporacyjnego. - Ramy ryzyka i zgodności, takie jak AML/BSA, bezpieczeństwo cybernetyczne, polityki ryzyka operacyjnego oraz struktury nadzoru zarządu. - Analizę pokazującą dozwolone działania na podstawie Ustawy o Bankach Krajowych i Ustawy GENIUS. - Narrację na temat celów związanych z korzyściami publicznymi i włączeniem finansowym. - Oświadczenie o zobowiązaniu do nadzoru, raportowania i wymogów dotyczących egzaminów.

5/ Przegląd i Warunkowa Zgoda OCC oceni wniosek w odniesieniu do czynników ustawowych i może wydać warunkową zgodę, wymagając działań przed otwarciem, takich jak pozyskanie kapitału, zatrudnienie kluczowych menedżerów, przyjęcie polityk zatwierdzonych przez OCC oraz zawarcie umowy nadzorującej. Egzaminatorzy OCC dokonają przeglądu gotowości operacyjnej, zatrudnienia, systemów i programów zgodności przed przyznaniem ostatecznej zgody na nadanie statutu.

6/ Krok 2 — Zatwierdzenie jako dozwolony emitent stablecoina płatniczego (ustawa GENIUS) Nawet posiadając kartę bankową, musisz osobno uzyskać zatwierdzenie jako Federalny Kwalifikowany Emitent Stablecoina Płatniczego na mocy ustawy GENIUS. Potwierdza to, że twój stablecoin spełnia ustawowe standardy rezerwy, wykupu i ochrony konsumentów.

7/ Komponenty aplikacji Niezależnie od tego, czy złożono je osobno, czy razem z wnioskiem o nadanie statutu, zgłoszenie musi obejmować: - Zarządzanie rezerwami pokazujące 1:1 kwalifikujące się zabezpieczenie aktywów, codzienną wycenę, segregację aktywów i kontrole emisji. - Politykę wykupu i warunki świadczenia usług zobowiązujące do terminowego wykupu po wartości nominalnej, ścieżki wykupu detalicznego, ujawnienia w prostym języku oraz priorytet niewypłacalności dla posiadaczy. - Zgodność z ustawowymi ochronami konsumenckimi, w tym brak odsetek, brak fałszywych roszczeń o wsparcie rządowe oraz jasne ujawnienia ryzyka. - Programy AML/BSA i zarządzania ryzykiem zgodne z wymaganiami ustawy, w tym screening sankcji i standardy cyberbezpieczeństwa. - Przywództwo z doświadczeniem zarówno w bankowości, jak i płatnościach/kryptowalutach, uzupełnione przez doradców, jeśli to konieczne. - Plan awaryjny i likwidacyjny zapewniający uporządkowany wykup i likwidację rezerw.

8/ Koordynacja regulacyjna OCC będzie prowadzić przegląd, ale może współpracować z Ministerstwem Skarbu oraz międzyagencyjnym Komitetem Nadzoru nad Stablecoinami. Zatwierdzenie może obejmować warunki operacyjne, takie jak limity emisji lub zwiększone raportowanie na wczesnym etapie.

9/ Dokumentacja, testowanie i gotowość do uruchomienia Przed uruchomieniem, zakończ: - Audyty CPA lub zaświadczenia weryfikujące kapitalizację i systemy, z harmonogramem miesięcznych zaświadczeń rezerw. - Polityki zatwierdzone przez zarząd dotyczące AML, cyberbezpieczeństwa, ryzyka operacyjnego i procedur wykupu. - Dowody testowania systemu, w tym audyty smart kontraktów, testy penetracyjne i symulacje obciążeniowe. - Rejestry zarządzania decyzjami i zatwierdzeniami zarządu. - Wykonanie wszystkich umów regulacyjnych i spełnienie warunków OCC. Tylko po zatwierdzeniu statutu i zatwierdzeniu emitenta zgodnie z ustawą GENIUS możesz rozpocząć emisję swojej stablecoina zgodnie z prawem federalnym.

10/ Dlaczego model dwuetapowy ma znaczenie Ten model podwójnej akceptacji zapewnia warstwowy nadzór. Karta OCC zapewnia, że podmiot jest regulowaną instytucją bankową, podczas gdy zatwierdzenie emitenta zgodnie z ustawą GENIUS zapewnia, że produkt stablecoin spełnia rygorystyczne wymagania operacyjne i ochrony konsumentów. Razem tworzą strukturę, która buduje zaufanie wśród regulatorów, uczestników rynku i użytkowników końcowych. Link w komentarzach do mojego wpisu na blogu ⬇️

11/ Newsletter rozwiązań stablecoinów: