Una cosa che ho imparato è quanto sia importante sapere con chi stai realmente parlando prima di trarre conclusioni sulla tecnologia cinese. L'ecosistema è stratificato e complicato, e due persone che sembrano quasi identiche sulla carta possono darti opinioni completamente diverse. Se non hai il contesto giusto, perderai ciò che stanno realmente dicendo. E onestamente, se non sei fluente in questo mondo, dovresti avere una guida. Ho ricoperto quel ruolo per molte persone, ma la parte divertente è che la maggior parte non si rende conto di quanto siano persi, quindi non chiedono nemmeno. Sono sicuro che questo sia vero anche per molte altre industrie — questo è semplicemente il mio caso. Prendi due dei miei amici, entrambi VC di lunga data, entrambi con più di quindici anni di esperienza, entrambi che gestiscono i propri fondi e entrambi con educazioni occidentali e background internazionali. Sulla carta, potrebbero forse essere scambiati per la stessa persona. Nella pratica, vedono il mondo in modo molto diverso. L'Investitore A ha fatto alcune scommesse molto fortunate sull'AI cinese, principalmente nel settore software, ed è stato tra i primi in questo campo. Presto si dirigerà verso Silicon Valley, e gli ho mostrato il calendario degli eventi GenAI che è pieno di incontri e raduni. La sua reazione è stata immediata: “Ecco perché sono così avanti rispetto a noi.” È ancora convinto che la vera innovazione stia avvenendo negli Stati Uniti, e che la Cina, per la maggior parte, stia ottimizzando e copiando piuttosto che aprire nuove strade. Questa è una persona che ha fatto molto bene (almeno sulla carta!) investendo in AI in Cina, ma la sua impressione della pura connettività e dell'energia della Valle era comunque travolgente. L'Investitore B, nel frattempo, ha un fondo che tende di più verso l'AI più hardware. Ha viaggiato in città di secondo e terzo livello che barely notava quando il settore internet era dominante, e ciò che ha trovato lo ha entusiasmato. Parla dell'ondata di attività attorno alla produzione intelligente e, come dice lui, “produrre cose intelligenti.” Dal suo punto di vista, la Cina è pronta a prendere il comando in quel campo, con catene di approvvigionamento ed ecosistemi che sono sia resilienti che dinamici, e il suo portafoglio riflette questo. Messi fianco a fianco, queste due persone potrebbero sembrare intercambiabili - VC cinesi in fase iniziale focalizzati sull'AI. Se scorri le loro biografie o le descrizioni dei loro fondi, penseresti che siano stati tagliati dallo stesso pezzo di stoffa. Ma in realtà hanno due interpretazioni molto diverse, supportate dai dati, di ciò che sta accadendo nella tecnologia cinese. Nessuno dei due ha torto — sono semplicemente sintonizzati su diversi strati del sistema, e le loro tesi divergono di conseguenza. L'immagine completa, ovviamente, include entrambi (e molte altre opinioni da parte di altre persone). Ecco perché, se vuoi comprendere questo ecosistema, devi parlare con le persone giuste alla giusta profondità, e con il giusto contesto. Altrimenti perderai il segnale in ciò che ti stanno dicendo.