Hoje, o setor de chips da A-share foi impactado pelo aviso de risco da Cambricon ontem, resultando em uma correção geral, o que é algo positivo, pois os fundos do mercado de inovação estão fluindo para as grandes ações. Analisando o mercado, na direção de energia nova de lítio, a CATL, no setor de eletrônicos de consumo, a Goertek, e no setor farmacêutico e biológico, a Pursuit está absorvendo os fundos do mercado de inovação. Um mercado em alta estrutural é assim, com rodízio e continuidade, afinal, a barreira de entrada do mercado de inovação é de 200 ações, o que não é acessível para a maioria dos pequenos investidores. Hoje, o volume de negociação se manteve acima de 2,5 trilhões, um pouco menor que ontem, mas sem grandes problemas. No final do dia, observou-se que alguns fundos institucionais estavam entrando no setor químico, então fiz uma pesquisa. Descobri que o tamanho do ETF químico aumentou de 1,7 bilhões para 12 bilhões em apenas um mês, um aumento de 6 vezes em um mês. No final do dia, alguns bancos da Central Huijin continuaram comprando, e, combinando com os dados de participação divulgados pelo fundo de seguridade social, o setor químico se tornou a maior participação. Analisando a avaliação de todo o A-share, o índice químico tem um índice preço sobre valor contábil (PB) de 2,25 vezes, ainda está na faixa de 36% dos últimos 10 anos, ou seja, na faixa de "subavaliação", com um aumento de menos de 14%, muito abaixo do aumento de 20% do índice total do A-share, e menos da metade do aumento do índice de inovação. Portanto, o setor químico deve passar por uma onda de movimentação, sendo um setor beneficiado pelo ciclo de redução de juros. Muitos materiais necessários para a AI são químicos, como líquidos fluorados, óleos de silício, etc., essa é a lógica principal, e talvez seja a razão pela qual os fundos institucionais estão entrando em grande quantidade. No final do dia, também comprei algumas ações químicas, Yun Tianhua e Xin'an, uma é de refrigeração e a outra é de materiais de base de silício (materiais de encapsulamento de chips, materiais para robôs, refrigeração líquida), espero que tenha sorte na próxima semana. No mercado americano, ontem a PGY subiu 8 pontos, cobre e energia AI VST subiram um pouco, liquidei a HON e comprei um pouco de LMND (com a mesma lógica da PGY, crescimento de desempenho com expectativa de redução de juros). Feliz fim de semana, até setembro.....