Dzisiaj sektor chipów A-shares został dotknięty wpływem wczorajszego ostrzeżenia ryzyka od Cambricon, co spowodowało ogólną korektę, co jest dobrą wiadomością, a fundusze z rynku innowacji wpłynęły do dużych spółek blue chip. Z perspektywy rynku, w kierunku energii odnawialnej litowo-jonowej, CATL, w sektorze elektroniki użytkowej Goer, a w sektorze farmaceutycznym i biologicznym, Prolific przejął fundusze z rynku innowacji. Strukturalny rynek byka wygląda właśnie tak, rotacja i przekazywanie, w końcu próg wejścia na rynek innowacji to 200 akcji, co nie jest czymś, co mogą grać zwykli inwestorzy. Dzisiaj wolumen nadal utrzymuje się powyżej 2,5 biliona, co jest nieco mniejsze niż wczoraj, ale nie ma problemu. Pod koniec dnia zauważono napływ funduszy instytucjonalnych do sektora chemicznego, po zbadaniu tego, okazało się, że skala ETF-ów chemicznych wzrosła z 1,7 miliarda do 12 miliardów w ciągu zaledwie miesiąca, co oznacza, że w ciągu miesiąca wzrosła sześciokrotnie. Pod koniec dnia kilka miejsc Centralnej Huijin kontynuowało zakupy, a w połączeniu z danymi o posiadaniach ujawnionymi przez fundusz emerytalny, sektor chemiczny stał się największym posiadaniem. Z perspektywy wyceny całego rynku A, wskaźnik ceny do wartości księgowej indeksu chemicznego wynosi 2,25, co nadal znajduje się w 36% percentylu w ciągu ostatnich 10 lat, czyli w strefie "niedowartościowanej", a wzrost wynosi mniej niż 14%, co jest znacznie mniejsze niż wzrost indeksu Wande 20%, a także mniej niż połowa wzrostu indeksu innowacji. Dlatego sektor chemiczny powinien przejść przez falę wzrostu, sam w sobie jest korzystnym sektorem w okresie obniżania stóp procentowych, wiele materiałów do AI wymaga materiałów chemicznych, takich jak płyny fluorowe, oleje krzemowe itd., to główna logika, być może to jest powód, dla którego fundusze instytucjonalne znacznie napływają na dno. Pod koniec dnia kupiłem kilka akcji chemicznych, Yuntianhua i Xin'an, jedna zajmuje się chłodnictwem, a druga materiałami końcowymi na bazie krzemu (materiały do pakowania chipów, materiały do robotów, chłodzenie cieczy), mam nadzieję, że w przyszłym tygodniu będzie dobrze. Jeśli chodzi o amerykański rynek akcji, wczoraj PGY wzrosło o 8 punktów, miedź i AI w energii VST nieco wzrosły, sprzedałem HON, kupiłem trochę LMND (ma to tę samą logikę co PGY, wzrost wyników w oczekiwaniu na obniżenie stóp). Miłego weekendu, do zobaczenia we wrześniu.....