Hoy, el sector de chips y potencia de A-shares se ha visto afectado por la advertencia de riesgo de Cambrian de ayer, lo que ha llevado a una corrección general, lo cual es algo positivo, ya que los fondos del mercado de ciencia y tecnología han fluido hacia las grandes acciones del índice. Desde el mercado, en el sector de energía nueva de litio, CATL, en el sector de electrónica de consumo, Goertek, y en el sector farmacéutico y biológico, Pursuit han absorbido los fondos del mercado de ciencia y tecnología. Un mercado alcista estructural es así, con rotaciones y relevos, ya que el umbral y la entrada del mercado de ciencia y tecnología son de 200 acciones, lo que no es algo que los pequeños inversores puedan manejar fácilmente. Hoy, el volumen se mantiene por encima de 2.5 billones, un poco menos que ayer, pero no es un gran problema. Al final de la sesión, se observó que había fondos institucionales fluyendo hacia el sector químico. Tras investigar un poco, se descubrió que el tamaño del ETF químico ha aumentado de 1.7 mil millones a 12 mil millones en solo un mes, multiplicándose por seis en un mes. Al final de la sesión, varios asientos de Central Huijin continuaron comprando, y combinando con los datos de tenencia divulgados por el fondo de pensiones, el sector químico se ha convertido en la mayor tenencia. Desde la perspectiva de la valoración de todo A, la relación precio-valor contable (PB) del índice químico es de 2.25 veces, aún en el 36% de percentil de los últimos 10 años, es decir, en la zona de "subvaluado", con un aumento de menos del 14%, muy por debajo del aumento del 20% del índice total de A-shares, y menos de la mitad del aumento del índice de ciencia y tecnología. Por lo tanto, el sector químico debería experimentar una ola de rotación, siendo un sector beneficiado por el ciclo de reducción de tasas. Muchos materiales necesarios para AI requieren materiales químicos, como líquidos fluorados, siliconas, etc. Esta es la lógica principal, y quizás sea la razón por la que los fondos institucionales están fluyendo fuertemente para comprar en la parte baja. Al final de la sesión, también compré algunas acciones químicas, Yun Tianhua y Xin'an, una se dedica a la refrigeración y la otra a materiales terminales a base de silicio (materiales de encapsulado de chips, materiales para robots, refrigeración líquida), espero que la próxima semana sea buena. En cuanto a las acciones de EE. UU., anoche PGY subió un 8%, cobre y energía AI VST subieron un poco, vendí HON y compré un poco de LMND (con la misma lógica que PGY, crecimiento de ganancias por expectativas de reducción de tasas). ¡Feliz fin de semana, nos vemos en septiembre!