Heute wurde der Chip-Computing-Sektor der A-Aktien von der Risikowarnung von Cambrian gestern beeinflusst, was zu einem allgemeinen Rückgang führte. Das ist eine gute Sache, da das Kapital vom Science and Technology Board in die großen Blue-Chip-Aktien geflossen ist. Auf dem Markt sehen wir, dass im Bereich Lithiumbatterien und erneuerbare Energien CATL, im Bereich Verbraucherelektronik GoerTek und im Bereich Pharma und Biotechnologie Puris das Kapital vom Science and Technology Board übernommen hat. So funktioniert ein struktureller Bullenmarkt, es gibt eine Rotation und Staffelübergabe, schließlich liegt die Einstiegshürde für das Science and Technology Board bei 200 Aktien, was für gewöhnliche Kleinanleger nicht machbar ist. Heute bleibt das Handelsvolumen über 2,5 Billionen, etwas weniger als gestern, aber das ist kein großes Problem. Am Ende des Handels sehen wir, dass institutionelles Kapital in den Chemiesektor geflossen ist. Nach einer Untersuchung stellte ich fest, dass das Volumen des Chemie-ETFs in nur einem Monat von 1,7 Milliarden auf 12 Milliarden gestiegen ist, was einer Verfünffachung innerhalb eines Monats entspricht. Am Ende des Handels kauften mehrere Positionen von Central Huijin weiterhin zu, und in Kombination mit den veröffentlichten Bestandsdaten des Sozialversicherungsfonds wurde Chemie zur größten Position. Betrachtet man die Bewertungen aller A-Aktien, liegt das Kurs-Buch-Verhältnis (PB) des Chemieindex bei 2,25, was immer noch im 36. Perzentil der letzten 10 Jahre liegt, also im "unterbewerteten" Bereich. Der Anstieg beträgt weniger als 14%, was deutlich unter dem Anstieg des Wind All A Index von 20% liegt und weniger als die Hälfte des Anstiegs des Science and Technology Comprehensive Index. Daher sollte Chemie eine Welle von Marktbewegungen erleben, da es sich um einen Sektor handelt, der von Zinssenkungen profitiert. Viele Materialien für die AI-Industrie benötigen Chemikalien, wie Fluorflüssigkeiten, Silikonöle usw. Das ist die Hauptlogik, und das könnte der Grund sein, warum institutionelles Kapital stark eingestiegen ist. Am Ende des Handels habe ich auch ein paar Chemieaktien gekauft, Yun Tianhua und Xin'an, eine ist auf Kühlung spezialisiert, die andere auf silikonbasierte Endmaterialien (Chipvergussmaterialien, Roboter-Materialien, Flüssigkeitskühlung). Ich hoffe auf Glück in der nächsten Woche. Was die US-Märkte betrifft, stieg PGY letzte Nacht um 8 Punkte, während Kupfer und AI-Strom VST leicht anstiegen. Ich habe HON verkauft und ein wenig LMND gekauft (das folgt der gleichen Logik wie PGY, das Wachstum der Erträge aufgrund der Zinssenkungserwartungen). Ein schönes Wochenende, wir sehen uns im September.....