Dois dos melhores investidores de microcaps do planeta? Ian Cassel e Paul Andreola. Eles encontram estrelas como Lebron James quando ele ainda jogava basquete no ensino médio. Vamos aprender os segredos com os maiores investidores de microcaps do mundo.

1. Por que microcaps? Você sabe o nome de um dos meus amigos mais próximos? O nome dele é Sr. Mercado. O que eu amo nele é que ele é incrivelmente generoso. Ele me faz trilhões de ofertas diariamente. Mas o que é ainda melhor? Às vezes ele é completamente irracional.

2. Sr. Mercado Algumas das ofertas dele são simplesmente absurdas. Em novembro de 2022, você poderia ter comprado a Meta ($META) com uma relação Preço/Lucro de 8,6x. Desde então, a ação subiu mais de 600%. Mas, honestamente, ele não costuma fazer esse tipo de oferta no segmento de grandes empresas.

3. Small caps Já as pequenas tampas... Quanto menor a ação, menos eficiente será o mercado. Ou, em outras palavras, quanto mais louco meu amigo Sr. Mercado fica. É exatamente por isso que existem grandes oportunidades nesse setor.

4. Os dados comprovam isso Um grande estudo da Jenga Investment Partners encontrou algo interessante. 86,6% (!) de todas as ações que subiram 10 vezes entre 2012 e 2022 foram microcaps.

5. Os Quatro Grandes Investidores de microcaps dizem 'não' a um investimento potencial o mais rápido possível. Por isso, eles sempre vão conferir 'Os Quatro Grandes' primeiro: 1. Lucratividade 2. Baixa diluição 3. Baixa liquidez 4. Alto crescimento

6. Lucratividade O estudo da Jenga Investment Partners é muito longo. O documento tem 287 páginas. Aqui está um resumo de 2 frases: - 87% de todas as ações que subiram 1.000% entre 2012 e 2022 eram microcaps - 82% de todos esses 10-baggers já eram lucrativos

7. Baixa diluição MicroCapClub é a comunidade de Ian Cassel onde muitos investidores de microcaps se reúnem. Eles encontraram um padrão claro:

8. Baixa liquidez Qual é o melhor momento para comprar como investidor de grande capitalização? Quando há sangue nas ruas. E como investidor de microcaps? Quando não tem ninguém nas ruas. Quanto menor a liquidez, menos pessoas estão nas ruas.

9. Alto crescimento Se um negócio não está crescendo, ele está morrendo. E adivinha? Se o negócio está morrendo, seu investimento nele também vai morrer lentamente. Por outro lado, se um negócio pode aumentar seu valor intrínseco ao longo de décadas, seu investimento também crescerá.

10. Buffett não faria café com lata de café Investir em Lata de Café é uma ideia linda: compre ótimos negócios, tranque-os e deixe o tempo fazer o trabalho pesado. Ela se encaixa perfeitamente com a famosa citação de Buffett:

11. Realidade Mas, embora isso pareça ótimo na teoria, a realidade conta uma história diferente. Basta olhar para o melhor investidor do mundo, o próprio Buffett. Menos de 5% das ações da Warren foram mantidas por mais de 15 anos. E no espaço de microcaps? As retenções de longo prazo são ainda mais raras.

12. A verdade sobre investir em latas de café A intenção ao comprar uma ação deve sempre ser manter para sempre. Mas pouquíssimas ações, especialmente microcaps, ganham o direito de serem mantidas para sempre. Em um portfólio de microcaps, é normal haver uma rotatividade ligeiramente maior.

13. Juntando tudo Investir é muito mais complexo do que uma lista de verificação:

14. Mas vamos simplificar o que os GOATs do investimento em microcaps procuram: