¿Dos de los mejores inversores en microcapitalización del planeta? Ian Cassel y Paul Andreola. Encuentran estrellas como LeBron James cuando todavía estaba jugando baloncesto en la escuela secundaria. Aprendamos los secretos de los mejores inversores en microcapitalización del mundo.

1. ¿Por qué microcaps? ¿Conoces el nombre de uno de mis amigos más cercanos? Su nombre es Sr. Mercado. Lo que me encanta de él es que es increíblemente generoso. Me hace trillones de ofertas a diario. ¿Pero qué es aún mejor? A veces es completamente irracional.

2. Sr. Mercado Algunas de sus ofertas son simplemente absurdas. En noviembre de 2022, podrías haber comprado Meta ($META) a un ratio Precio-Ganancias de 8.6x. Desde entonces, la acción ha subido más del 600%. Pero, honestamente, no suele hacer este tipo de ofertas en el espacio de grandes capitalizaciones.

3. Small caps Las small caps, por otro lado … Cuanto más pequeña es la acción, menos eficiente es el mercado. O en otras palabras, más loco se vuelve mi amigo el Sr. Mercado. Esa es exactamente la razón por la que hay grandes oportunidades en este espacio.

4. Los datos lo demuestran Un gran estudio de Jenga Investment Partners encontró algo interesante. El 86.6% (!) de todas las acciones que subieron 10x desde 2012 hasta 2022 eran microcaps.

5. Los Cuatro Grandes Los inversores en microcapitalización dicen 'no' a una posible inversión tan rápido como sea posible. Por eso siempre revisarán primero 'Los Cuatro Grandes': 1. Rentabilidad 2. Baja dilución 3. Baja liquidez 4. Alto crecimiento

6. Rentabilidad El estudio de Jenga Investment Partners es muy extenso. El documento tiene 287 páginas. Aquí hay un resumen de 2 oraciones: - El 87% de todas las acciones que subieron un 1,000% de 2012 a 2022 eran microcaps - El 82% de todos estos 10-baggers ya eran rentables

7. Baja dilución MicroCapClub es la comunidad de Ian Cassel donde se reúnen muchos inversores de microcapitalización. Encontraron un patrón claro:

8. Baja liquidez ¿El mejor momento para comprar como inversor de gran capitalización? Cuando hay sangre en las calles. ¿Y como inversor de microcapitalización? Cuando no hay nadie en las calles. Cuanto menor es la liquidez, menos gente hay en las calles.

9. Alto crecimiento Si un negocio no está creciendo, está muriendo. ¿Y adivina qué? Si el negocio está muriendo, tu inversión en él también morirá lentamente. Por otro lado, si un negocio puede aumentar su valor intrínseco a lo largo de décadas, también lo hará tu inversión.

10. Buffett no haría esto con una caja de café La inversión en caja de café es una idea hermosa: comprar grandes empresas, guardarlas y dejar que el tiempo haga el trabajo pesado. Se alinea perfectamente con la famosa cita de Buffett:

11. Realidad Pero aunque eso suena genial en teoría, la realidad cuenta una historia diferente. Solo mira al mejor inversor del mundo, el propio Buffett. Menos del 5% de las acciones de Warren se mantuvieron durante más de 15 años. ¿Y en el espacio de microcapitalización? Las inversiones a largo plazo son aún más raras.

12. La verdad sobre la inversión en café-can La intención al comprar una acción siempre debe ser mantenerla para siempre. Pero muy pocas acciones, especialmente las microcapitalizaciones, ganan el derecho a ser mantenidas para siempre. En una cartera de microcapitalizaciones, es normal tener una rotación ligeramente más alta.

13. Juntándolo Todo Invertir es mucho más complejo que una lista de verificación:

14. Pero simplifiquemos lo que buscan los GOATs de la inversión en microcapitalización: