¿Dos de los mejores inversores en microcapitalización del planeta? Ian Cassel y Paul Andreola. Encuentran estrellas como Lebron James cuando aún jugaba al baloncesto en el instituto. Aprendamos los secretos de los principales inversores de microcapitalización del mundo.

1. ¿Por qué microcondensadores? ¿Sabes el nombre de uno de mis amigos más cercanos? Se llama señor Market. Lo que me encanta de él es que es increíblemente generoso. Me hace billones de ofertas cada día. ¿Pero qué es aún mejor? A veces es completamente irracional.

2. Señor Mercado Algunas de sus ofertas son simplemente absurdas. En noviembre de 2022, podrías haber comprado Meta ($META) con una relación precio-beneficio de 8,6x. Desde entonces, la acción ha subido más del 600%. Pero sinceramente, no suele hacer este tipo de ofertas en el sector de las grandes capitalizaciones.

3. Small Caps Las gorras pequeñas, en cambio... Cuanto más pequeña es la acción, menos eficiente es el mercado. O dicho de otro modo, cuanto más loco se vuelve mi amigo el señor Mercado. Por eso mismo hay grandes oportunidades en este sector.

4. Los datos lo demuestran Un gran estudio de Jenga Investment Partners encontró algo interesante. El 86,6% (!) de todas las acciones que subieron 10 veces entre 2012 y 2022 fueron microcapitalizaciones.

5. Los cuatro grandes Los inversores en microcapitalización dicen 'no' a una posible inversión lo antes posible. Por eso siempre consultarán primero 'Los Cuatro Grandes': 1. Rentabilidad 2. Baja dilución 3. Baja liquidez 4. Alto crecimiento

6. Rentabilidad El estudio de Jenga Investment Partners es muy extenso. El documento tiene 287 páginas. Aquí tienes un resumen de 2 frases: - El 87% de todas las acciones que subieron un 1.000% entre 2012 y 2022 fueron microcapitalizaciones - El 82% de todos estos 10-baggers ya eran rentables

7. Baja dilución MicroCapClub es la comunidad de Ian Cassel donde se reúnen muchos inversores en microcapitalización. Encontraron un patrón claro:

8. Baja liquidez ¿Cuál es el mejor momento para comprar como inversor de gran capitalización? Cuando hay sangre en las calles. ¿Y como inversor en microcapitalización? Cuando no hay nadie en la calle. Cuanto menor es la liquidez, menos gente hay en las calles.

9. Alto crecimiento Si un negocio no crece, está muriendo. ¿Y adivina qué? Si el negocio está muriendo, tu inversión en él también se irá apagando poco a poco. Por otro lado, si una empresa puede aumentar su valor intrínseco durante décadas, también lo hará tu inversión.

10. Buffett no iba a tomar café en lata Invertir en latas de café es una idea preciosa: compra grandes negocios, enciérralos y deja que el tiempo haga el trabajo duro. Encaja perfectamente con la famosa cita de Buffett:

11. Realidad Pero aunque eso suena bien en teoría, la realidad cuenta otra historia. Solo hay que mirar al mejor inversor del mundo, el propio Buffett. Menos del 5% de las acciones de Warren se mantuvieron durante más de 15 años. ¿Y en el ámbito de microcapitalizaciones? Las retenciones a largo plazo son aún más raras.

12. La verdad sobre invertir en latas de café La intención al comprar una acción siempre debe ser mantenerla para siempre. Pero muy pocas acciones, especialmente las microcapitalizaciones, tienen derecho a mantenerse para siempre. En una cartera de microcapitalización, es normal tener una rotación ligeramente mayor.

13. Juntando todo Invertir es mucho más complejo que una lista de comprobación:

14. Pero simplifiquemos lo que buscan los GOATs de la inversión en microcapitalización: