Dva z nejlepších mikrocap investorů na světě? Ian Cassel a Paul Andreola. Najdou hvězdy jako LeBron James, když ještě hrál středoškolský basketbal. Pojďme se naučit tajemství od nejlepších světových mikrocap investorů.

1. Proč mikrokapacity? Znáš jméno jednoho z mých nejbližších přátel? Jmenuje se pan Market. Co na něm miluji, je, že je neuvěřitelně štědrý. Denně mi dává biliony nabídek. Ale co je ještě lepší? Někdy je úplně iracionální.

2. Pan Market Některé jeho nabídky jsou prostě absurdní. V listopadu 2022 jste mohli koupit Meta ($META) s poměrem ceny k zisku 8,6x. Od té doby akcie vzrostly o více než 600 %. Ale upřímně, takové nabídky v segmentu velkých společností často nedělá.

3. Malé kapitalizace Malé kapitálky na druhou stranu ... Čím menší akcie, tím méně efektivní trh. Jinými slovy, tím šílenější se můj přítel pan Market stává. Právě proto jsou v této oblasti velké příležitosti.

4. Data to dokazují Velká studie společnosti Jenga Investment Partners odhalila něco zajímavého. 86,6 % (!) všech akcií, které v letech 2012 až 2022 vzrostly 10x, byly mikrokapitalizace.

5. Velká čtyřka Investoři do mikrokapitalizace co nejrychleji odmítnou potenciální investici. Proto vždy nejdřív kontrolují 'Velkou čtyřku': 1. Ziskovost 2. Nízké ředění 3. Nízká likvidita 4. Vysoký růst

6. Ziskovost Studie společnosti Jenga Investment Partners je velmi rozsáhlá. Dokument má 287 stran. Tady je shrnutí dvou vět: - 87 % všech akcií, které v letech 2012 až 2022 vzrostly o 1 000 %, byly mikrokapitalizace - 82 % všech těchto 10-baggerů už bylo ziskových

7. Nízké ředění MicroCapClub je komunita Iana Cassela, kde se schází mnoho mikrokapitálových investorů. Našli jasný vzorec:

8. Nízká likvidita Kdy je nejlepší čas nakupovat jako investor s velkou kapitalizací? Když je krev na ulicích. A jako mikrokapitálový investor? Když na ulicích nikdo není. Čím nižší je likvidita, tím méně lidí je na ulicích.

9. Vysoký růst Pokud podnik neroste, umírá. A hádejte co? Pokud podnik umírá, vaše investice do něj pomalu také umírá. Na druhou stranu, pokud firma dokáže růst svou vnitřní hodnotu během desetiletí, roste i vaše investice.

10. Buffett by to nechtěl dát do plechovky kávy Investování do plechovek kávy je krásný nápad: koupit skvělé firmy, zamknout je a nechat čas, aby odvedl těžkou práci. Dokonale to odpovídá Buffettovu slavnému citátu:

11. Realita Ale i když to v teorii zní skvěle, realita vypráví jiný příběh. Stačí se podívat na nejlepšího investora na světě, samotného Buffetta. Méně než 5 % Warrenových akcií bylo drženo déle než 15 let. A co v oblasti mikrokapitalizace? Dlouhodobé zadržení jsou ještě vzácnější.

12. Pravda o investování do plechovek kávy Cílem při nákupu akcie by mělo být vždy držet ji navždy. Ale jen velmi málo akcií, zejména mikrokapitálů, si zaslouží právo být drženy navždy. V mikrokapitálovém portfoliu je normální mít o něco vyšší obrat.

13. Dát to všechno dohromady Investování je mnohem složitější než kontrolní seznam:

14. Ale zjednodušme si, co si nejlepší lidé v mikrokapitálovém investování dávají: