Dua investor microcap terbaik di planet ini? Ian Cassel dan Paul Andreola. Mereka menemukan bintang seperti Lebron James ketika dia masih bermain bola basket sekolah menengah. Mari kita pelajari rahasia dari investor microcap top dunia.

1. Mengapa microcaps? Anda tahu nama salah satu teman terdekat saya? Namanya Mr. Market. Apa yang saya sukai darinya adalah dia sangat murah hati. Dia memberi saya triliunan tawaran setiap hari. Tapi apa yang lebih baik? Terkadang dia benar-benar tidak rasional.

2. Tuan Pasar Beberapa tawarannya tidak masuk akal. Pada November 2022, Anda dapat membeli Meta ($META) dengan rasio Price-to-Earnings 8,6x. Sejak itu, saham telah naik lebih dari 600%. Tapi sejujurnya, dia tidak sering membuat penawaran semacam ini di ruang berkapitalisasi besar.

3. Kapitalisasi kecil Topi kecil di sisi lain ... Semakin kecil stoknya, semakin kurang efisien pasarnya. Atau dengan kata lain, semakin gila teman saya Mr. Market. Itulah mengapa ada peluang besar di ruang ini.

4. Data membuktikannya Sebuah studi besar oleh Jenga Investment Partners menemukan sesuatu yang menarik. 86,6% (!) dari semua saham yang naik 10x lipat dari 2012 hingga 2022 adalah microcaps.

5. Empat Besar Investor microcap mengatakan 'tidak' untuk investasi potensial secepat mungkin. Itu sebabnya mereka akan selalu memeriksa 'The Big Four' terlebih dahulu: 1. Profitabilitas 2. Pengenceran rendah 3. Likuiditas rendah 4. Pertumbuhan tinggi

6. Profitabilitas Studi oleh Jenga Investment Partners sangat panjang. Dokumen ini memiliki 287 halaman. Berikut ringkasan dari 2 kalimat: - 87% dari semua saham yang naik 1.000% dari 2012 hingga 2022 adalah microcaps - 82% dari semua 10-bagger ini sudah menguntungkan

7. Pengenceran rendah MicroCapClub adalah komunitas Ian Cassel tempat banyak investor microcap berkumpul. Mereka menemukan pola yang jelas:

8. Likuiditas rendah Waktu terbaik untuk membeli sebagai investor berkapitalisasi besar? Ketika ada darah di jalanan. Dan sebagai investor microcap? Ketika tidak ada seorang pun di jalanan. Semakin rendah likuiditas, semakin sedikit orang yang berada di jalanan.

9. Pertumbuhan tinggi Jika sebuah bisnis tidak berkembang, itu sekarat. Dan coba tebak? Jika bisnis sekarat, investasi Anda di dalamnya perlahan akan mati juga. Di sisi lain, jika sebuah bisnis dapat menumbuhkan nilai intrinsiknya selama beberapa dekade, begitu pula investasi Anda.

10. Buffett tidak akan minum kopi-bisakah ini Coffee-Can Investing adalah ide yang bagus: beli bisnis hebat, kunci, dan biarkan waktu melakukan pekerjaan berat. Ini sangat selaras dengan kutipan terkenal Buffett:

11. Realitas Tetapi meskipun itu terdengar bagus dalam teori, kenyataan menceritakan kisah yang berbeda. Lihat saja investor terbaik di dunia, Buffett sendiri. Kurang dari 5% saham Warren dipegang lebih dari 15 tahun. Dan di ruang microcap? Penahanan jangka panjang bahkan lebih jarang.

12. Kebenaran tentang investasi kaleng kopi Tujuan saat membeli saham harus selalu bertahan selamanya. Tetapi sangat sedikit saham, terutama microcaps, mendapatkan hak untuk dipegang selamanya. Dalam portofolio microcap, adalah normal untuk memiliki omset yang sedikit lebih tinggi.

13. Menyatukan Semuanya Berinvestasi jauh lebih kompleks daripada daftar periksa:

14. Tapi mari kita sederhanakan apa yang dicari oleh GOAT investasi microcap: