Dwóch najlepszych inwestorów mikrocap na świecie? Ian Cassel i Paul Andreola. Odnajdują gwiazdy, takie jak Lebron James, gdy jeszcze grał w koszykówkę w szkole średniej. Poznajmy sekrety najlepszych inwestorów mikrocap na świecie.

1. Dlaczego mikrocapy? Znasz imię jednego z moich najbliższych przyjaciół? Nazywa się Pan Rynek. Co uwielbiam w nim, to to, że jest niesamowicie hojny. Codziennie składa mi tryliony ofert. Ale co jest jeszcze lepsze? Czasami jest całkowicie irracjonalny.

2. Pan Rynek Niektóre z jego ofert są po prostu absurdalne. W listopadzie 2022 roku mogłeś kupić Meta ($META) w wskaźniku Cena/Zysk wynoszącym 8,6x. Od tego czasu akcje wzrosły o ponad 600%. Ale szczerze mówiąc, rzadko składa takie oferty w przestrzeni dużych spółek.

3. Małe spółki Małe spółki z drugiej strony … Im mniejsza spółka, tym mniej efektywny rynek. Innymi słowy, im bardziej szalony staje się mój przyjaciel pan Rynek. Dokładnie dlatego w tej przestrzeni są wielkie możliwości.

4. Dane to potwierdzają Duże badanie przeprowadzone przez Jenga Investment Partners odkryło coś interesującego. 86,6% (!) wszystkich akcji, które wzrosły 10x w latach 2012-2022, to mikrospółki.

5. Wielka Czwórka Inwestorzy w mikrocapy mówią 'nie' potencjalnej inwestycji tak szybko, jak to możliwe. Dlatego zawsze najpierw sprawdzają 'Wielką Czwórkę': 1. Rentowność 2. Niska dilucja 3. Niska płynność 4. Wysoki wzrost

6. Rentowność Badanie przeprowadzone przez Jenga Investment Partners jest bardzo obszerne. Dokument ma 287 stron. Oto podsumowanie w 2 zdaniach: - 87% wszystkich akcji, które wzrosły o 1,000% w latach 2012-2022, to mikrospółki - 82% z tych wszystkich 10-baggerów było już rentownych

7. Niska rozcieńczenie MicroCapClub to społeczność Iana Cassela, w której gromadzi się wielu inwestorów mikrocap. Odnaleźli wyraźny wzór:

8. Niska płynność Najlepszy czas na zakup jako inwestor dużych spółek? Kiedy na ulicach jest krew. A jako inwestor mikrospółek? Kiedy na ulicach nie ma nikogo. Im niższa płynność, tym mniej ludzi jest na ulicach.

9. Wysoki wzrost Jeśli firma nie rośnie, umiera. A zgadnij co? Jeśli firma umiera, twoja inwestycja w nią również powoli umrze. Z drugiej strony, jeśli firma potrafi zwiększać swoją wartość wewnętrzną przez dekady, twoja inwestycja również to zrobi.

10. Buffett nie zainwestowałby w Coffee-Can Inwestowanie w Coffee-Can to piękny pomysł: kupuj świetne firmy, zamknij je w skarbczyku i pozwól, aby czas wykonał ciężką pracę. Idealnie pasuje to do słynnego cytatu Buffetta:

11. Rzeczywistość Ale chociaż to brzmi świetnie w teorii, rzeczywistość opowiada inną historię. Spójrz na najlepszego inwestora na świecie, samego Buffetta. Mniej niż 5% akcji Warrena było trzymanych dłużej niż 15 lat. A w przestrzeni mikrocap? Długoterminowe trzymanie jest jeszcze rzadsze.

12. Prawda o inwestowaniu w coffee-can Intencją przy zakupie akcji powinno być zawsze trzymanie ich na zawsze. Jednak bardzo niewiele akcji, szczególnie mikrofirm, zasługuje na to, aby być trzymanymi na zawsze. W portfelu mikrofirm normalne jest posiadanie nieco wyższego obrotu.

13. Zbieranie wszystkiego w całość Inwestowanie jest znacznie bardziej skomplikowane niż lista kontrolna:

14. Ale uprośćmy, czego szukają GOATs w inwestowaniu w mikrocapy: