Kaksi maailman parasta mikrocap-sijoittajaa? Ian Cassel ja Paul Andreola. He löytävät tähtiä, kuten Lebron Jamesin, kun hän vielä pelasi lukion koripalloa. Opitaan salaisuudet maailman suurimmilta mikrocap-sijoittajilta.

1. Miksi mikrocapit? Tiedätkö yhden läheisimmän ystäväni nimen? Hänen nimensä on herra Market. Rakastan häntä siitä, että hän on uskomattoman antelias. Hän tekee minulle biljoonia tarjouksia päivittäin. Mutta mikä on vielä parempaa? Joskus hän on täysin järjetön.

2. Herra Market Jotkut hänen tarjouksistaan ovat yksinkertaisesti järjettömiä. Marraskuussa 2022 olisit voinut ostaa Metan ($META) hinta-voittosuhteella 8,6x. Sen jälkeen osake on noussut yli 600 %. Mutta rehellisesti sanottuna hän ei usein tee tällaisia tarjouksia suurten yhtiöiden markkinoilla.

3. Pienet yhtiöt Pienet kapselit sen sijaan... Mitä pienempi osake, sitä vähemmän tehokasta markkina on. Toisin sanoen, sitä hullummaksi ystäväni herra Market muuttuu. Juuri siksi tällä alalla on suuria mahdollisuuksia.

4. Data todistaa sen Jenga Investment Partnersin laaja tutkimus löysi jotain mielenkiintoista. 86,6 % (!) kaikista osakkeista, jotka nousivat 10-kertaisesti vuosina 2012–2022, olivat mikroyhtiöitä.

5. Suuri Nelikko Mikroyhtiösijoittajat sanovat 'ei' mahdolliselle sijoitukselle mahdollisimman nopeasti. Siksi he tarkistavat aina ensin 'The Big Four': 1. Kannattavuus 2. Matala laimennus 3. Matala likviditeetti 4. Korkea kasvu

6. Kannattavuus Jenga Investment Partnersin tutkimus on hyvin pitkä. Asiakirjassa on 287 sivua. Tässä on yhteenveto kahdesta lauseesta: - 87 % kaikista osakkeista, jotka kasvoivat 1 000 % vuosina 2012–2022, oli mikrocapseja - 82 % näistä kymmenen pussin vetureista oli jo kannattavia

7. Matala laimennus MicroCapClub on Ian Casselin yhteisö, jossa kokoontuu paljon microcap-sijoittajia. He löysivät selkeän kaavan:

8. Matala likviditeetti Mikä on paras aika ostaa suuryhtiösijoittajana? Kun kaduilla on verta. Entä mikrosijoittajana? Kun kaduilla ei ole ketään. Mitä alhaisempi likviditeetti, sitä vähemmän ihmisiä on kaduilla.

9. Korkea kasvu Jos yritys ei kasva, se kuolee. Ja arvaa mitä? Jos yritys on kuolemassa, myös sijoituksesi siihen hiipuvat hitaasti. Toisaalta, jos yritys voi kasvattaa sisäistä arvoaan vuosikymmenten aikana, niin kasvaa myös sijoituksesi.

10. Buffett ei suostuisi kahvitölkkiin tätä Kahvipurkkisijoittaminen on kaunis idea: osta hyviä yrityksiä, lukitse ne pois ja anna ajan hoitaa raskas työ. Se sopii täydellisesti yhteen Buffettin kuuluisan lainauksen kanssa:

11. Todellisuus Mutta vaikka se kuulostaa teoriassa hyvältä, todellisuus kertoo toisen tarinan. Katso vaikka maailman parasta sijoittajaa, Buffettia itseään. Alle 5 % Warrenin osakkeista pidettiin yli 15 vuotta. Entä mikrokapinoiden alueella? Pitkäaikaiset pidätykset ovat vielä harvinaisempia.

12. Totuus kahvipurkkisijoittamisesta Osakkeen ostamisen tarkoituksena tulisi aina olla pitää se ikuisesti. Mutta hyvin harvat osakkeet, erityisesti mikrocapit, ansaitsevat oikeuden olla ikuisesti hallussa. Mikrocap-salkussa on normaalia, että liikevaihto on hieman korkeampi.

13. Kaiken kokoaminen Sijoittaminen on paljon monimutkaisempaa kuin tarkistuslista:

14. Mutta yksinkertaistetaan sitä, mitä mikrocap-sijoittamisen huippuryhmät etsivät: