مع توفر بيانات سولانا بسهولة على @Dune، حان الوقت لعرض الصفقات وأنماط المتداولين على جوبيتر، ديفلو، تايتان وما يمكننا استخلاصه من خلال المقارنة مع حجم مجمع ال DEX الخاص ب EVM. 1. تحليل حجم التداول حسب نشاط المتداولين على سولانا في @JupiterExchange، يتم توليد أكثر من 80٪ من حجم التداول من عناوين تحتوي على 1,000+ معاملة، رغم أن هذه المحافظ تمثل <10٪ من جميع المستخدمين. وهذا يشير إلى نشاط كثيف من الروبوتات أو صانعي السوق. بالنسبة ل @dflow، حوالي 80٪ من حجم التداول يأتي من المستخدمين الذين لديهم <10 معاملات، وهو ملف تعريف معاكس لجوبيتر. توجد عناوين عالية النشاط، لكن العديد منها يبدو أنه مخصص للمراجحة أو إعادة التوازن. في @Titan_Exchange، يتركز معظم حجم التداول بين المحافظ التي تحتوي على 10–99 معاملة. يشمل أفضل المتداولين عناوين نشطة للغاية، لكنها قد تكون بشرية أو شبه مؤتمتة. مقارنة مع مجمعات EVM في EVM، توزيع النشاط يكون أكثر توازنا عبر شرائح المستخدمين. يتميز Cowswap بعدد أقل من المعاملات لكل مستخدم، لكن بشكل عام ملف النشاط متشابه جدا بين المنافسين، ويشبه ملف Titan على سولانا أكثر بكثير من Jupiter.

كيف تفسر ذلك؟ جوبيتر تظهر علامات على استخدام مكثف في السوق والروبوتات. العناوين الرئيسية تتجاوز 20,000 معاملة خلال 30 يوما، وهذا لا يمكن أن يكون مرتبطا بالنشاط البشري. يهيمن متداولو DFlow على حجم التداول منخفضي النشاط (<10 معاملات)، كما أن عناوين الانتقال العالي مرتبطة في الغالب بروبوتات تشغيلية أو مراجحة. لدى تايتان مزيج متداول مميز مع نشاط كبير من المحافظ المتوسطة النشطة إلى المحافظ النشطة جدا. عند مقارنة المستهلكين بمجمعي EVM، يظهر Titan (وDFlow بعد أفضل 20 متداولا) سلوكا أقرب إلى معايير EVM مقارنة بمشتري. إليك أهم نشاط المتداولين على مجمعات أجهزة التصويت الإلكترونية للمقارنة:

2. تقسيم الحجم حسب حجم التداول في DFlow، يتم دفع حجم التداول بشكل أساسي من خلال صفقات تتراوح بين $10,000–$100K، بينما يتركز في فئة $1000–$10K على Titan. أما في المشتري، فيظهر توزيعا أكثر توازنا بين الصفقات متوسطة وكبيرة. الآن، دعونا نقارن مع مجمعات EVM: أ. لدى مجمعي EVM توزيعات حجم تجارة متشابهة جدا، مع استثناءين: @0xProject يميل إلى الصفقات الصغيرة بينما يميل @CoWSwap بشكل كبير نحو الصفقات الكبيرة جدا. b. عبر EVM، تهيمن الصفقات الكبيرة (60–85٪ من الحجم)، وهو ما يتناقض بشكل كبير مع سولانا حيث تمثل <10٪.

3. تقسيم الحجم حسب رمز الوجهة تظهر أنماط شعبية رموز Solana وJupiter وDFlow مشابهة جدا: تشكل الإسطبلات والأصول ذات الصلة الأكبر من حجم التداول، وتمثل العملات الميم جزءا صغيرا فقط من نشاط التداول. من خلال النظر إلى تطور الاتجاه خلال الأشهر القليلة الماضية، انخفضت حصة تداول الميك كوين في سولانا إلى النصف خلال الثمانية عشر شهرا الماضية، متراجعة من ~30٪ إلى <15٪ من إجمالي الحجم. هذا يكشف الكثير عن نضج نشاط سولانا DEX حيث تتجه نسبة حجم العملات الميمكينية إلى <5/10٪، وهي المستوى الذي نلاحظه في سلاسل EVM.