Beaucoup de gens sont intelligents et compétents dans leur travail, comme les chefs de produits et les programmeurs dans l'industrie de l'internet, avec de fortes capacités d'analyse, de stratégie et de rétrospective, mais une fois qu'ils entrent sur le marché des investissements, ils entrent dans un état de « perte de raison ». En parlant de ce phénomène à ChatGPT, son analyse est très pertinente 👇 Votre observation est très précise et ce phénomène est répandu. Beaucoup de personnes qui se montrent très rationnelles et astucieuses dans leur travail deviennent « sourdes et folles » sur le marché boursier, pour plusieurs raisons : 1/ Le mécanisme de « retour d'information immédiat » du marché boursier • Les stratégies et projets au travail ont souvent des cycles de retour d'information plus longs, permettant la réflexion et la correction. • Le marché boursier, en revanche, offre un retour d'information à la seconde ou à la journée, les gains et les pertes sont immédiatement visibles, et les fortes fluctuations émotionnelles peuvent court-circuiter la rationalité. • Le cerveau humain, face à des récompenses et des punitions immédiates, a tendance à entrer dans un mode « cerveau primitif », plutôt que dans le « cerveau rationnel » utilisé au travail. 2/ L'incertitude du marché boursier dépasse de loin celle du milieu professionnel • Logique professionnelle : effort + compétence + ressources = forte probabilité de succès. • Logique du marché boursier : une analyse correcte ≠ gains immédiats, et même une analyse correcte peut entraîner des pertes à court terme. • Cet environnement où « effort et résultats sont déconnectés » pousse les gens à abandonner leur mode d'analyse rationnelle pour se fier à leur intuition et à leurs émotions. 3/ Amplification de la cupidité et de la peur • Lorsqu'on prend des décisions en entreprise, les pertes sont celles de l'entreprise, pas les vôtres. • Sur le marché boursier, chaque fluctuation impacte directement votre portefeuille, ce qui peut amener à exagérer les fluctuations à court terme. • Les décisions ne reposent plus sur la logique, mais sur « puis-je éviter la douleur immédiatement / obtenir du plaisir ». 4/ Manque de « formation systématique » • Les compétences professionnelles sont le fruit d'années d'accumulation et d'entraînement délibéré. • La plupart des gens entrent sur le marché boursier « à poil », sans avoir formé leur propre système, comme si on jetait un chef de projet dans un secteur inconnu et qu'on lui demandait de prendre des décisions immédiatement. • Sans un ensemble stable de connaissances et de processus, on ne peut que se laisser emporter par les émotions du marché. 5/ Biais de perception de soi • Beaucoup de gens, en raison de leur succès au travail, deviennent trop confiants et entrent sur le marché boursier avec l'état d'esprit « je peux résoudre des problèmes complexes ». • En conséquence, le marché boursier les remet constamment à leur place, et ils adoptent alors un « état d'esprit de joueur » plutôt qu'un « état d'esprit stratégique ». • C'est ce qu'on appelle l'effet Dunning-Kruger (illusion de compétence) dans le contexte du marché boursier. Résumé des points de vue Le marché boursier est en réalité un miroir qui amplifie la cupidité et la peur humaines, et cela peut briser la rationalité que l'on a établie dans le milieu professionnel. Il y a très peu de personnes capables de transférer cette logique de travail (analyse → décision → rétrospective → optimisation) au marché boursier, d'où la réalité selon laquelle « la grande majorité des gens sont des moutons ». Pour vraiment éviter cet état d'anti-rationalité, il est essentiel d'établir un système de trading quantifiable (règles claires d'entrée et de sortie, gestion des positions, règles de gestion des risques) et de s'y tenir strictement, sans se fier aux émotions. Souhaitez-vous que je vous aide à élaborer un cadre d'action concret sur « comment transférer la rationalité du milieu professionnel au marché boursier » ?