$PLTR 有幾天的時間可以閱讀Burry對Palantir所發表的所有內容。 首先，我同意Arny在下面所列的所有觀點，這篇文章是必讀的，尤其是他那篇10,000字文章中最糟糕的觀點。我想補充以下想法： 1. 這感覺像是一場完全的詐騙。為什麼？這篇文章有付費牆，他知道Palantir是一個熱門話題，所以如果他攻擊這家公司，就能賣出更多的訂閱。這一切看起來就像是一個追求點擊率的人，試圖找到下一個值得不滿的事情（這麼多人錯過了Palantir的故事或普遍討厭這家公司），所以他知道他有一個願意點擊並為此付費的受眾。 2. 這10,000字的整個前提坦白說是根植於無稽之談。任何人都可以抱怨一家公司估值的問題。Palantir一直以來都很昂貴（有很多理由可以解釋為什麼），對於股票的爭論是可以的。這篇文章的問題在於Burry試圖爭辯這家公司本身、它的技術和結果都是假的。老實說，這有點可笑。對於那些在過去幾年中深入研究這家公司的專家來說，理解為什麼Palantir在美國政府的每一層都是關鍵任務，為什麼他們的軟體是每一個重要地緣政治事件的一部分，為什麼他們能夠以70%的速度增長收入，作為唯一真正從AI中獲益的SaaS公司，為什麼Maven正在成為國防部的支柱……我可以繼續說下去，但將所有這些定量和定性結果簡單地駁斥為「這是一家有著華麗後端的顧問公司」是可笑的，並且使用了幾年前根本不相關的論點。 3. 我不認為Burry實際上在研究AI如何在企業中變得有價值。他對Palantir不是一家AI公司的整個前提是因為他們沒有開發LLM……新聞快訊：這正是重點。Karp從一開始就明確表示，LLM將成為商品，而能夠在企業中協調LLM將是所有價值的來源。AIP成功的整個原因是因為它花了20年建立基礎來實際實施LLM，而一旦LLM革命開始，Palantir已經準備好幫助公司利用這些模型的力量。對我來說，這是報告中最糟糕的部分，這幾乎就像他對這家公司實際上做的事情進行了零研究……如果你要寫一篇10,000字的文章……那麼進行研究並了解產品的使用案例可能是有意義的。如果你試圖賣出訂閱，目標將是簡化整個業務到一個談話要點，以便標題能夠引起火花，讓更多人願意為訂閱付費。 4. 報告的大部分似乎集中在Palantir的DPO的過去。這家公司的業務與今天的業務並不相同。每家公司都會演變並經歷艱難時期，但那些實際上能夠生存下來的公司是那些創造價值、顯示真實增長、能夠維持增長、創新，並以實際在全球範圍內提升品牌知名度的方式做到這一點的公司。Palantir做到了，並且他們在公司內部工作的人數不到4000，這正好顯示了他們的文化是多麼的不可思議，能夠取得這些結果。抱怨幾年前的財務數據在我們看今天的財務數據時是無關緊要的，這些財務數據已經被賦予了溢價，投資者繼續相信這家公司的增長，現在它是地球上最重要的公司之一。 最後，我對此最大的問題是，當你看看Burry今年實際上看好的東西……那就是……Gamestop。請仔細思考這一點……地球上最重要的軟體公司之一，擁有50%的利潤率和70%的增長，卻是一場騙局，虛假，不是真正的AI，技術不成熟……但一家公司卻用稀釋股東的資金來賣電子遊戲和購買比特幣，這就是Burry認為真正的價值所在？再說一次，你可以看好GME，我坦白說不在乎，但問題是電子遊戲公司和在每一個重要的地緣政治事件前線的軟體之間的差距太大，無法認真對待這一切。我的意思是，這真的感覺像是一場完全的詐騙，告訴你的追隨者「去發揮創意吧」，同時寫著GME，但又試圖宣傳Palantir是假的。這毫無意義。這一切都根植於個人的私利，以促進他所看好的股票，並淡化他所做空的股票，而任何理性的人都會看到Palantir在2026年將實現70億的收入（在關鍵任務情況下以驚人的利潤增長的穩定收入），然後將其與Burry對這家公司的可怕分析進行比較。 在我看來，這是尷尬的，展示了一種令人難以置信的可恥的詐騙形式，來自一個擁有過多影響力的人，但我想這是他選擇的路徑。