$PLTR 有几天时间可以阅读Burry对Palantir发布的所有内容。 首先，我同意Arny在下面列出的所有观点，这篇关于他1万字文章中最糟糕观点的文章是必读的。我想补充以下想法： 1. 这感觉像是一个彻头彻尾的骗局。为什么？这篇文章有付费墙，他知道Palantir是一个热门话题，所以如果他攻击这家公司，就可以卖出更多的订阅。围绕这一切的感觉就像是某人在追求点击率，试图找到下一个值得愤怒的事情（很多人错过了Palantir的故事，或者普遍讨厌这家公司），所以他知道他有一个愿意点击并为此付费的受众。 2. 这1万字的整个前提坦率地说是毫无意义的。任何人都可以抱怨一家公司的估值。Palantir一直以来都很昂贵（有很多原因可以解释为什么），争论股票是可以的。文章的问题在于Burry试图争辩说公司本身、它的技术和结果都是假的。老实说，这有点可笑。对于那些在过去几年中深入研究这家公司的人员来说，理解Palantir在美国政府每个层面上都是关键任务的原因、他们的软件是每个重要地缘政治事件的一部分、他们如何能够以70%的速度复合收入，作为唯一真正从AI中受益的SaaS公司，Maven如何成为战争部的支柱……我可以继续说下去，但将所有这些定量和定性结果视为“这是一家有着华丽后端的咨询公司”是可笑的，并且使用多年前的论点，这些论点在今天根本不相关。 3. 我认为Burry实际上并没有研究AI在企业中的价值。他对Palantir不是一家AI公司的整个前提是因为他们没有开发LLM……新闻快讯：这就是重点。Karp从一开始就明确表示，LLM将成为商品，而能够在企业中协调LLM将是所有价值的来源。AIP成功的整个原因是因为它花了20年建立基础来实际实施LLM，一旦LLM革命开始，Palantir就准备帮助公司利用这些模型的力量。对我来说，这份报告的最糟糕部分是，他几乎没有对公司实际做的事情进行任何研究……如果你要写一篇1万字的文章……进行研究并理解产品的用例可能是有意义的。如果你试图出售订阅，目标将是将整个业务简化为一个谈话要点，以便头条新闻能够引发热潮，让更多人愿意为订阅付费。 4. 报告的大部分内容似乎集中在Palantir的DPO的过去。现在的业务与过去的业务并不相同。每家公司都会发展并经历艰难时期，但那些真正生存下来的公司是那些创造价值、展现真实增长、能够维持增长、创新，并以实际在全球范围内提升品牌知名度的方式做到这一点的公司。Palantir做到了这一点，他们在公司工作的人数不到4000，这恰恰表明了他们的文化是多么令人难以置信，能够取得这样的结果。抱怨多年前的财务数据在我们看今天的财务数据时是无关紧要的，这些财务数据已经被赋予了溢价，投资者继续相信这家公司的增长，现在它是地球上最重要的公司之一。 最后，我对这一点最大的疑虑是，当你看看Burry今年实际上看好的是什么……那就是……Gamestop。请仔细考虑这一点……地球上最重要的软件公司之一，拥有50%的利润率和70%的增长，是一个骗局、假的、不真实的AI、技术不成熟……但一家用稀释股东的钱购买比特币并销售视频游戏的公司是Burry认为真正价值所在？再说一次，你可以看好GME，我坦率地说不在乎，但问题在于一家视频游戏公司与在每一个重要地缘政治事件前线的软件之间的差距太大，无法认真对待这一切。我的意思是，告诉你的追随者“去搞笑吧”同时又试图宣传Palantir是假的，这真的感觉像是一个完整的骗局。这毫无意义。这一切都根植于个人的自利，以促进他看好的股票，并淡化他做空的股票，而任何理性的人都会看到Palantir在2026年将实现70亿的收入（在关键任务情况下以惊人的利润复合的粘性收入），然后将其与Burry对公司的可怕分析进行比较。 在我看来，这令人尴尬，展示了一个拥有过多影响力的人所表现出的令人难以置信的可耻的骗局，但我想这就是他选择的道路。