$PLTR Miałem kilka dni, aby przeczytać wszystko, co Burry napisał o Palantirze. Po pierwsze, zgadzam się ze wszystkim, co Arny przedstawił poniżej, i to jest lektura obowiązkowa w kontekście najgorszych opinii na temat jego 10 000 słów artykułu. Chciałbym dodać następujące myśli: 1. To wydaje się być kompletnym i absolutnym oszustwem. Dlaczego? Artykuł jest objęty płatną subskrypcją, a on wie, że Palantir to gorący temat, więc może sprzedać więcej subskrypcji, jeśli zaatakuje tę firmę. Wszystko wokół tego wydaje się być działaniem kogoś, kto stara się zdobyć kliknięcia i szuka następnej wielkiej rzeczy, na którą mógłby się oburzyć (tak wiele osób przegapiło historię Palantira lub ogólnie nienawidzi tej firmy), więc wie, że ma publiczność, która byłaby skłonna kliknąć i zapłacić za to. 2. Cała premisa tych 10 000 słów jest szczerze mówiąc oparta na nonsensie. Każdy może narzekać na wycenę firmy. Palantir zawsze był drogi (jest wiele powodów, aby to wyjaśnić) i dyskusja na temat akcji jest w porządku. Problem z artykułem polega na tym, że Burry próbuje argumentować, że sama firma, jej technologia i wyniki są fałszywe. Szczerze mówiąc, to jest trochę śmieszne. Dla tych, którzy rzeczywiście studiowali tę firmę dogłębnie przez ostatnie kilka lat, istnieje wiele warstw zrozumienia, dlaczego Palantir jest kluczowy w każdej warstwie rządu USA, dlaczego ich oprogramowanie jest częścią każdego ważnego wydarzenia geopolitycznego, dlaczego są w stanie zwiększać przychody o 70% jako jedyna naprawdę SaaS firma, która pokazuje korzyści z AI, dlaczego Maven staje się kręgosłupem Departamentu Wojny... Mogę tak wymieniać w nieskończoność, ale zlekceważenie wszystkich tych ilościowych i jakościowych wyników jako "to firma konsultingowa z fajnym zapleczem" jest ŚMIESZNE i opiera się na argumentach sprzed lat, które po prostu nie są już aktualne. 3. Nie sądzę, aby Burry rzeczywiście badał, jak AI staje się wartościowe w przedsiębiorstwie. Cała jego premisa dotycząca tego, że Palantir nie jest firmą AI, opiera się na tym, że nie opracowali LLM... wiadomość: to jest sedno sprawy. Karp od początku jasno mówił, że LLM staną się towarem, a umiejętność orkiestracji LLM w przedsiębiorstwie będzie miejscem, gdzie cała wartość będzie pochodzić. CAŁKOWITYM powodem, dla którego AIP odniósł sukces, było to, że zajęło 20 lat zbudowanie fundamentów do rzeczywistego wdrożenia LLM, a gdy rewolucja LLM się rozpoczęła, Palantir był gotowy, aby pomóc firmom wykorzystać moc tych modeli. To była najgorsza część raportu dla mnie, to prawie tak, jakby nie zrobił ZERO badań na temat tego, co firma naprawdę robi... co, jeśli zamierzasz napisać artykuł o 10 000 słowach... prawdopodobnie miałoby sens, aby przeprowadzić badania i zrozumieć przypadki użycia produktu. Jeśli próbujesz sprzedawać subskrypcje, celem byłoby uproszczenie całego biznesu do punktu dyskusji, aby nagłówki mogły się rozprzestrzeniać i mogłeś zdobyć więcej ludzi, aby zapłacili za subskrypcję. 4. Większość raportu wydawała się koncentrować na przeszłości z DPO Palantira. Biznes nie jest tym samym biznesem, co dzisiaj. Każda firma ewoluuje i przechodzi przez trudne czasy, ale te, które naprawdę przetrwają, to te, które tworzą wartość, pokazują rzeczywisty wzrost, są w stanie go utrzymać, innowować i robić to w sposób, który rzeczywiście przynosi globalną świadomość marki na dużą skalę. Palantir to zrobił i zrobili to z mniej niż 4000 pracowników w firmie, co tylko pokazuje, jak niesamowita jest ich kultura, aby osiągnąć takie wyniki. Narzekanie na finanse sprzed lat jest nieistotne, gdy patrzymy na finanse dzisiaj, które zostały wycenione na premium, i jak inwestorzy nadal wierzą w wzrost biznesu teraz jako jednej z najważniejszych firm na świecie. Na koniec, największy problem, jaki mam z tym, to gdy patrzysz na to, na co Burry jest rzeczywiście byczy w tym roku... co to jest... Gamestop. Proszę, przemyśl to dokładnie... jedna z najważniejszych firm programistycznych na świecie z 50% marżami i 70% wzrostem to oszustwo, fałsz, nieprawdziwe AI, nieskomplikowana technologia... ale firma, która sprzedaje gry wideo i kupuje bitcoiny za pieniądze, którymi rozwadniają akcjonariuszy, to to, co Burry uważa za prawdziwą wartość? Jeszcze raz, możesz być byczy na GME, szczerze mówiąc, nie obchodzi mnie to, ale problem polega na różnicy między firmą zajmującą się grami wideo a oprogramowaniem, które jest na pierwszej linii każdego ważnego wydarzenia geopolitycznego, jest zbyt duża, aby traktować to poważnie. To naprawdę wydaje się być pełnym oszustwem, aby powiedzieć swoim zwolennikom, aby "meme'owali to", pisząc o GME, a jednocześnie próbować reklamować, że Palantir jest fałszywy. To nie ma sensu. Wszystko to opiera się na osobistym interesie, aby promować akcje, które ma w portfelu, i umniejszać akcje, które ma krótko, gdy każda racjonalna osoba spojrzy na 7 miliardów przychodu, które Palantir osiągnie w 2026 roku (przychody, które są trwałe i rosną w niesamowitych marżach w sytuacjach krytycznych) i porówna to z okropną analizą Burry'ego tej firmy. To jest dla mnie żenujące i pokazuje niewiarygodnie obrzydliwą formę oszustwa ze strony kogoś, kto ma zbyt duży wpływ, aby to robić, ale chyba to jest droga, którą postanowił obrać.