$PLTR Hade några dagar på mig att läsa igenom allt Burry har släppt om Palantir. För det första håller jag med om allt Arny lade fram nedan och det är ett måste att läsa kring de sämsta versionerna av hans 10 000 ord långa artikel. Jag vill lägga till följande tankar: 1. Det känns som ett fullständigt och totalt bedrägeri. Varför? Det finns en betalvägg kopplad till artikeln och han vet att Palantir är ett hett ämne så han kan sälja fler prenumerationer om han skulle ge sig på företaget. Allt runt detta verkar bara vara någon som jagar klick och försöker hitta sin nästa stora grej att vara upprörd över (så många missade Palantír-historien eller hatar företaget generellt) så han vet att han har en publik som skulle vara villig att klicka och betala för detta. 2. Hela premissen för dessa 10 000 ord är ärligt talat rotad i nonsens. Vem som helst kan klaga på värderingen för ett företag. Palantír har alltid varit dyrt (det finns många anledningar att förklara varför) och att bråka om aktien är okej. Problemet med artikeln är att Burry försöker hävda att företaget självt, dess teknik och dess resultat är falska. Ärligt talat är det här lite skrattretande. För dem som faktiskt har studerat företaget på djupet under de senaste åren finns det många lager för att förstå varför Palantir är avgörande i varje lager av den amerikanska regeringen, varför deras mjukvara är en del av varje viktig geopolitisk händelse, varför de kan öka intäkterna till 70 % som det enda verkliga SaaS-företaget som visar fördelarna med AI, varför Maven håller på att bli ryggraden i Krigsdepartementet... Jag skulle kunna fortsätta hur länge som helst, men att avfärda alla dessa kvantitativa och kvalitativa resultat som "det är ett konsultföretag med en avancerad backend" är SKRATTRETANDE och att använda argument från förr som helt enkelt inte är relevanta idag. 3. Jag tror inte att Burry faktiskt undersöker hur AI blir värdefullt i företag. Hans hela premiss för att Palantir inte är ett AI-företag är att de inte har utvecklat ett LLM... Nyhet: Det är poängen. Karp har varit tydlig från början med att LLM:er skulle bli en handelsvara och att kunna orkestrera LLM:erna inom företaget skulle vara där allt värde kom ifrån. HELA anledningen till att AIP blev framgångsrikt var att det tog 20 år att lägga grunden för att faktiskt implementera LLM:er, och när LLM-revolutionen väl började var Palantir redo att hjälpa företag att utnyttja kraften i dessa modeller. Det här var den värsta delen av rapporten för mig, det är nästan som om han gjorde NOLL research på vad företaget faktiskt gör... Vilket om du ska skriva en artikel på 10 000 ord... Det skulle nog vara vettigt att göra research och förstå produktens användningsområden. Om du försökte sälja prenumerationer skulle målet vara att förenkla hela verksamheten till en samtalspunkt så att rubrikerna skulle slå igenom och du kunde få fler att betala för prenumerationen. 4. Majoriteten av rapporten verkade fokusera på Palantirs DPO. Företaget är inte samma företag som idag. Varje företag utvecklas och går igenom svåra tider, men de som faktiskt överlever är de som skapar värde, visar verklig tillväxt, kan upprätthålla den, innovera och göra det på ett sätt som faktiskt skapar global varumärkesmedvetenhet i stor skala. Palantir har gjort det och de har gjort det med mindre än 4000 personer anställda på företaget, vilket bara visar hur otrolig kulturen är för dem att leverera dessa resultat. Att klaga på finanser från flera år tillbaka är irrelevant när vi tittar på dagens finanser, där dessa finanser har fått en premie, och hur investerare fortsätter att tro på företagets tillväxt nu som ett av de viktigaste företagen på planeten. Slutligen, det största problemet jag har med detta är när man ser på vad Burry faktiskt är optimistisk i år... vilket är... Gamestop. Tänk noga på detta... ett av de viktigaste mjukvaruföretagen på planeten med 50 % marginal och 70 % tillväxt är en bluff, falsk, inte riktig AI, osofistikerad teknik... Men ett företag som säljer videospel och köper bitcoin med de pengar de späder ut aktieägarna med, är det som Burry anser att det verkliga värdet ligger? Återigen, du kan vara optimistisk om GME, jag bryr mig ärligt talat inte, men problemet är att skillnaden mellan ett videospelsföretag och mjukvaran som befinner sig i frontlinjen vid varje enskild viktig geopolitisk händelse är för stor för att ta något av detta på allvar. Jag menar, det känns verkligen som en fullständig bluff att säga åt sina följare att "gå och mema it" när man skriver om GME men samtidigt försöka marknadsföra att Palantir är falskt. Det är helt ologiskt. Allt är rotat i eget egenintresse att marknadsföra den aktie han är lång i och tona ner den aktie han är kort i, när vilken rationell person som helst skulle titta på de 7 miljarder i intäkter som Palantir kommer att göra 2026 (stickiga intäkter som ackumuleras med otroliga marginaler i kritiska situationer) och sedan jämföra det med Burrys fruktansvärda analys av företaget. Det här är pinsamt enligt mig och visar en otroligt äcklig form av bedrägeri från någon som har för mycket inflytande för att göra det, men jag antar att det är den väg han valt att gå.