Aave está a tornar-se a aplicação de poupança onchain por defeito. $5,000 + $250/mês → ~$309K em 30 anos a ~6.5% APY. O mesmo hábito nos bancos → ~$101K. A diferença são décadas de juros compostos perdidos. Experimente o seu número e veja a diferença. @aave

O DEX da Fluid está a mostrar uma verdadeira profundidade de produto, não apenas volume impulsionado pela volatilidade. O volume de negociação do Q4 totalizou $54.21B, uma queda de 21.68% em relação ao trimestre anterior, que foi de $69.22B. Não é uma grande manchete. Mas é explicável. O Q4 foi simplesmente menos volátil, então o fluxo arrefeceu. > O que se destaca é a estrutura do volume. 🔹 O DEX da Fluid na Ethereum ainda domina com $44.2B, 81.54% do volume do Q4. 🔹 @arbitrum seguiu com $5.71B, 10.54%. 🔹 O DEX Lite na Ethereum alcançou $2.65B, 4.89%. 🔹 @Plasma fez $1.43B, 2.64% e cresceu +354.32% em relação ao trimestre anterior. 🔹 O DEX Lite cresceu +133.33% em relação ao trimestre anterior. O volume ainda está ancorado onde a liquidez é mais profunda, mas os produtos satélites estão a começar a ter importância. > Por que isso é importante. O volume do DEX é uma alavanca de volatilidade. Quando os mercados arrefecem, os volumes comprimem. O verdadeiro sinal é se a pilha de produtos continua a expandir enquanto o mercado está calmo. O crescimento rápido do Plasma e do Lite num trimestre mais fresco sugere que a Fluid está a adicionar novas superfícies de roteamento, não apenas a alugar fluxo. > O que vem a seguir. O DEX v2 mais pares voláteis são os catalisadores óbvios para re-acelerar os volumes quando as condições do mercado mudarem. Ao olhar para trás, o volume total de 2025 atingiu $177.30B. Esse é um verdadeiro ponto de referência. ➥ Se o Lite e o @Plasma continuarem a acumular enquanto o v2 lança pares voláteis, @0xfluid pode aumentar o volume através da expansão de produtos, não apenas do ruído do mercado. Dados: @tokenterminal

Aave, Pendle, Fluid e alguns outros estão silenciosamente a fazer algo com que o TradFi ainda luta. Estão a transformar dólares ociosos em dólares produtivos com total transparência, liquidez 24/7 e risco baseado em regras. Aqui está o que cada um deles está a fazer excepcionalmente bem 👇 > @aave é o balanço padrão para DeFi Quando os mercados se tornam reais, o capital não quer novidade. Quer profundidade, liquidez e controles de risco previsíveis. Aave construiu o mercado monetário em que as pessoas confiam para estacionar montantes, pedir emprestado e sobreviver à volatilidade. É por isso que continua a atrair liquidez estável em vez de TVL mercenário. > @pendle_fi transformou rendimento em um primitivo financeiro O TradFi vende estrutura de prazo. O DeFi costumava vender capturas de tela de APR. Pendle transformou rendimento em duração negociável com PT e YT. É assim que se obtêm produtos de taxa fixa, cobertura e construção real de portfólio em cadeia. Faz com que rendimentos estáveis e ativos de rendimento real se comportem como instrumentos, não como fazendas. > @0xfluid está a provar que a eficiência é uma vantagem competitiva A maioria dos mercados de empréstimos compete em incentivos. Fluid compete em execução. Está a construir profundidade de liquidez e utilidade de empréstimo de uma forma que mantém o sistema utilizável à medida que escala. O sinal não é apenas TVL. É a utilização e a demanda de empréstimos duráveis à medida que a liquidez cresce. --- O ponto maior é por que isso supera o TradFi na atração de capital. O DeFi vence ao comprimir a pilha → Custódia, liquidação, risco, execução, distribuição vivem todos em uma única máquina de estado. → Menor atrito, iteração mais rápida, rendimento globalmente acessível sem necessidade de integração autorizada. B2B transfronteiriço ainda passa por bancos correspondentes. Múltiplas etapas, liquidação de vários dias, taxas significativas. Até os pagamentos com cartão passam por camadas de intermediários. Dias para liquidar, taxas em cada camada. As ferrovias de stablecoin em cadeia comprimem a curva de custo. A escalabilidade L2 torna tudo ainda mais barato e rápido. ----- O TradFi oferece rendimento. O DeFi oferece rendimento mais composabilidade. À medida que as ferrovias de stablecoin escalam, a luta é onde os saldos vivem entre os gastos. Aave. Pendle. Fluid. Diferentes camadas, mesmo resultado. O DeFi substitui a canalização e, em seguida, absorve o fluxo.