O Aave está se tornando o aplicativo padrão de poupança onchain. $5.000 + $250/mês → ~$309K em 30 anos a ~6,5% de APY. Mesmo hábito nos bancos → ~$101K. A lacuna são décadas de perda de capitalização. Teste seu número e veja a diferença. @aave

A DEX da Fluid está mostrando profundidade real do produto, não apenas volume impulsionado pela volatilidade. O volume de negociação do quarto trimestre totalizou US$ 54,21 bilhões, uma queda de 21,68% em relação ao Qq ante US$ 69,22 bilhões. Não é uma manchete ótima. Mas é explicável. O quarto trimestre foi simplesmente menos volátil, então o fluxo esfriou. > O que se destaca é a estrutura de volumes. 🔹A Fluid DEX no Ethereum ainda domina com US$ 44,2 bilhões, 81,54% do volume do quarto trimestre. 🔹 @arbitrum veio em seguida a US$ 5,71 bilhões, 10,54%. 🔹O DEX Lite no Ethereum atingiu US$ 2,65 bilhões, 4,89%. 🔹 @Plasma teve $1,43 bilhões, 2,64% e cresceu +354,32% QoQ. 🔹O DEX Lite cresceu +133,33% em QoQ. O volume ainda está ancorado onde a liquidez é mais profunda, mas os produtos satélite estão começando a importar. > Por que isso importa. O volume DEX é uma alavanca de volatilidade. Quando os mercados esfriam, os volumes se comprimem. O verdadeiro sinal é se a pilha de produtos continua se expandindo enquanto o mercado está tranquilo. O crescimento rápido de plasma e lite em um ambiente mais frio sugere que o Fluid está adicionando novas superfícies de roteamento, não apenas alugando fluxo. > O que vem a seguir. O DEX v2 mais pares voláteis são os catalisadores óbvios para reacelerar os volumes quando as condições do mercado mudam. Ampliando o volume, o volume anual de 2025 atingiu US$ 177,30 bilhões. Isso é uma base real. ➥ Se Lite e @Plasma continuarem compostando enquanto a v2 lança pares voláteis, @0xfluid pode aumentar o volume por meio da expansão do produto, não apenas do ruído do mercado. Dados: @tokenterminal

Aave, Pendle, Fluid e alguns outros estão silenciosamente fazendo algo com que a TradFi ainda tem dificuldades. Eles estão transformando dólares ociosos em dólares produtivos, com total transparência, liquidez 24 horas por dia, 7 dias por semana, e risco baseado em regras. Veja o que cada um deles está fazendo excepcionalmente bem 👇 > @aave é o balanço padrão do DeFi Quando os mercados ficam reais, o capital não quer novidade. Ele quer profundidade, liquidez e controles de risco previsíveis. A AAVE construiu o mercado monetário em que as pessoas confiam para estacionar o tamanho, tomar empréstimos e sobreviver à volatilidade. Por isso continua atraindo liquidez pegajosa em vez de TVL mercenário. > @pendle_fi rendimento transformado em uma primitiva financeira A TradFi vende estrutura de prazos. A DeFi costumava vender capturas de tela com APR. Pendle transformou o rendimento em duração negociável com PT e YT. É assim que você consegue produtos no estilo de taxa fixa, cobertura e construção real de portfólio onchain. Isso faz com que rendimentos estáveis e ativos de rendimento real se comportem como instrumentos, não como fazendas. > @0xfluid é provar que a eficiência é um fosso A maioria dos mercados de empréstimos compete em incentivos. Fluido compete na execução. Ele está construindo profundidade de liquidez e emprestando utilidade de uma forma que mantém o sistema utilizável à medida que ele cresce. O sinal não é apenas TVL. É a utilização e a demanda duradoura por empréstimos à medida que a liquidez cresce. --- O ponto mais importante é por que isso supera a TradFi em atração de capital. O DeFi vence comprimindo a pilha → Custódia, acordo, risco, execução, distribuição, tudo está em uma máquina estadual. → Menor atrito, iteração mais rápida, rendimento globalmente acessível sem autorização de onboarding. B2B transfronteiriços ainda roteiam por bancos correspondentes. Múltiplos saltos de salto, liquidação de vários dias, taxas significativas. Até mesmo pagamentos com cartão passam por camadas de intermediários. Dias para acertar o pagamento, taxas em cada camada. Rails de stablecoin onchain comprimem a curva de custo. A escala L2 torna tudo ainda mais barato e rápido. ----- A TradFi oferece rendimento. DeFi oferece rendimento e facilidade de composição. À medida que os stablecoins escalam, a luta é onde os equilíbrios entre os gastos estão vivos. Aave. Pendle. Fluido. Camadas diferentes, mesmo resultado. A DeFi substitui o encanamento e depois absorve o fluxo.