Con la pérdida del mercado chino causando al menos $ 4 mil millones en disminución de ingresos, no es fácil para Nvidia mantener un crecimiento de ingresos de dos dígitos y superar ligeramente las expectativas. Entre ellos, las GPU Blackwell contribuyeron mucho, +17% mes a mes, y la demanda fue extremadamente fuerte, convirtiéndose en el mayor motor de crecimiento. El crecimiento posterior de Nvidia depende en gran medida de si el próximo cabildeo de Huang para Trump está en su lugar. Si las restricciones a la exportación a China se pueden relajar gradualmente y las ventas de Blackwell a China se pueden liberar lo antes posible, Huang estima que China tiene una oportunidad de mercado de $ 50 mil millones este año, con un crecimiento anual del 50% en el futuro.

De hecho, estoy un poco preocupado por el informe de ganancias de Nvidia después del cierre del mercado de valores de EE. UU., porque como la empresa más valiosa del mundo, monopoliza el 8,1% del S&P 500 y casi puede influir en el mercado por sí sola. Además, el precio actual de las acciones de Nvidia ha superado las expectativas de un sólido rendimiento futuro por adelantado, y puede amplificarse e interpretarse si no cumple con las expectativas. Con un valor de mercado de hasta 4,4 billones de yuanes, cada vez es más difícil seguir "superando las expectativas". El mercado ha descontado un "desempeño muy sólido", lo que significa que incluso si el informe de ganancias es bueno, es posible que solo esté en línea con las expectativas y no lo suficiente como para llevar el precio de las acciones a nuevos máximos. A menos que el informe de ganancias de esta noche explote, las acciones estadounidenses y Bitcoin pueden seguir subiendo; Pero si es normal y excelente, el mercado puede "ver la luz y morir"; Una vez que no cumpla con las expectativas, todo el mercado puede marcar el comienzo de un shock a corto plazo. Si el informe de ganancias de Nvidia no cumple con las expectativas, arrastrando al mercado S&P Nasdaq y haciendo que BTC caiga por debajo del nivel de soporte anterior de 108, solo puede continuar buscando soporte a la baja y esperar el rescate del PCE del viernes. Sin embargo, no hay necesidad de asustarse antes de que salga el informe financiero, Estados Unidos conoce la importancia de Nvidia y Trump no debería querer dejar que el mercado de valores de EE. UU. caiga en este momento, lo que también puede ser la razón por la que le dio luz verde al líder de Huang antes, por lo que al final puede que no haya un gran aumento o caída, solo espere un aterrizaje suave.

No importa lo que suceda al final, la ciencia y la educación siempre son mucho más saludables que la cultura de la mesa de vino, y Moutai ha sido el rey de las acciones durante tantos años que puede considerarse como un testigo histórico de la cultura de la escoria

El mercado reciente ha estado más ansioso, y es imposible ver si está en cuclillas y saltando o subiendo hasta el final para hacer una gran corrección. También podríamos revisar y analizar desde la línea K histórica para ver cómo irá el mercado en el futuro y cómo deberíamos responder. A partir del gran ciclo, podemos ver en la línea semanal que desde 2024, el mercado ha fluctuado hacia arriba y hacia abajo alrededor de la línea divisoria alcista y bajista de la EMA20, recuperándose rápidamente y continuando subiendo, y cayendo por debajo y descendiendo profundamente. Suponiendo que esta vez baje y rebote rápidamente, habrá al menos una posibilidad de más de 12w, si el shock no ha rebotado durante dos semanas, entonces desde el punto de vista del tiempo, puede aprovechar la buena noticia del recorte de la tasa de interés en 9.18 para explorar la línea EMA60, que no ha caído por debajo de dos veces antes, es decir, alrededor de 93,000. Después de hablar de la línea semanal y luego mirar la línea diaria, desde la reunión de Jackson Hole del viernes pasado, BTC subió a EMA20 y no se mantuvo firme, Ha caído por debajo de la línea EMA100 a la posición de Fibonacci 0.5, que es un fuerte soporte, si el BTC puede aprovechar la energía potencial traída por Nvidia para mantenerse firme en la línea EMA100 y rebotar hacia arriba al cerrar la línea diaria hoy, primero podemos ver que la EMA20 está alrededor de 114800, esta posición es la posición de la línea negativa de 8.25 y la presión de múltiples promedios móviles diarios es mayor, a menos que haya un fuerte avance, de lo contrario, los alcistas están tomando ganancias aquí, y los bajistas están aquí para abrir órdenes que se pueden considerar. Ether sigue siendo fuerte, no ha caído por debajo de EMA20 y mantiene un fuerte patrón alcista, por lo que solo puede ser bajo y largo, y el riesgo de abrir apresuradamente en corto es mayor, y la Fuerza Aérea debe esperar hasta que salga del patrón de cabeza y luego abra un sencillo en el hombro derecho. Pero si el aumento actual de ether realmente está cooperando con la liquidez del intercambio de BTC, entonces es necesario tener cuidado con una corrección profunda repentina. Después de todo, se avecinan recortes de tasas de interés, y ya sea un recorte de 25 puntos básicos o 50 puntos básicos, el mercado puede aprovechar la oportunidad para hacer un gran alboroto.

iPhone17 está a punto de ser lanzado, y puede actualizarse junto con Apple Watch, AirPods Pro, etc., generalmente las acciones de Apple están subiendo antes de que se lance el producto, y las buenas noticias están cayendo después del lanzamiento, por lo que la fuerte caída a principios de agosto será adecuada para comprar el fondo, porque siempre que el desarrollo y la distribución presten atención y el tráfico aumenten

En la actualidad, BTC ha alcanzado el nivel de soporte de 108, y el ajuste técnico por fases básicamente ha estado en su lugar. Es probable que el mercado decida recuperarse o seguir cayendo a continuación dependerá de la catálisis de las noticias. Dos eventos a los que vale la pena prestar atención esta semana son el informe de ganancias posteriores al cierre de Nvidia el miércoles y los datos de PCE el viernes. Al mismo tiempo, el estallido cámbrico de Big A y la larga guerra de chips entre China y Estados Unidos han hecho que más fondos y ojos se centren en el sector de los semiconductores, especialmente en Intel. La operación de Intel por parte de la administración Trump hizo que el mercado se quedara boquiabierto por un tiempo. Los subsidios bajo la Ley Estadounidense de Chips y Ciencia original se han convertido en acciones directas del gobierno. Algunas personas dicen en broma que esto es como "tomar el guión equivocado de la Universidad de Tokio", como si Estados Unidos también hubiera comenzado a tomar el camino de la "transformación de la nacionalización" de industrias clave. Monto de inversión: $ 8.9 mil millones en acciones de Intel; Fuentes de financiamiento: $ 5.7 mil millones de los cuales provinieron de subvenciones de la Ley CHIPS; Tamaño de la acción: 433,3 millones de acciones suscritas a 20,47 dólares por acción; Apoyo total: Combinado con asignaciones anteriores, el monto total ha alcanzado los US$11,1 mil millones (aproximadamente 79,5 mil millones de RMB); Estatus de accionista: Una vez completada la transacción, el gobierno de EE. UU. superará a BlackRock como el mayor accionista de Intel. Más importante aún, Trump no está satisfecho con la familia Intel, e incluso declaró públicamente que espera convertirse en accionista de Micron, Samsung e incluso TSMC en el futuro. La medida de Trump no es un incidente aislado, sino que está profundamente arraigada en el contexto macro de la guerra de chips entre China y Estados Unidos. SoftBank Masayoshi Son: Anteriormente invirtió $ 2 mil millones en Intel y se reunió con el nuevo CEO Chen Liwu muchas veces para tratar de promover la combinación de capital y fabricación. Agitación de TSMC: Los medios japoneses expusieron el robo de secretos de chips, lo que provocó una vigilancia global contra la fuga de tecnología. Bloqueo de China: El arresto domiciliario de chips de IA de alto rendimiento como Huang Piyi H20 destaca la intención estratégica de "embellecimiento" y control independiente. En otras palabras, China y Estados Unidos están destinados a separarse en el campo de los semiconductores y construir sus propias cadenas industriales independientes. En este tipo de competencia de vida o muerte, el gobierno de los Estados Unidos aprovechó el lento desempeño de Intel para tomar una participación, lo que se convirtió en un movimiento estratégico para "seguir la tendencia": No solo puede apoyar a la industria asesina más crítica del país, sino también retroalimentar las finanzas a través de dividendos, al igual que las empresas centrales de China que entregan ganancias al gobierno. El viernes pasado, las acciones de Intel subieron alrededor de un 5,5% cuando la noticia de la participación accionaria eran solo rumores; Sin embargo, después de que la compañía revelara oficialmente los detalles del acuerdo de participación accionaria con la administración Trump el lunes, el precio de las acciones cayó más del 1%. La divergencia en el mercado ha surgido: Optimistas: Creen que este es un movimiento del equipo nacional, e Intel está respaldado por el apoyo financiero y político de Estados Unidos, lo que es bueno a largo plazo. Cauteloso: Preocupado por el mayor riesgo de politización y la limitada autonomía estratégica de la empresa en el futuro, arrastrará el rendimiento y la valoración. Por lo tanto, el informe de ganancias del miércoles se convirtió en la clave para determinar la tendencia a corto plazo. Si el informe de ganancias de Nvidia supera las expectativas y el precio de las acciones continúa liderando el aumento de las acciones estadounidenses, entonces el apetito por el riesgo puede aumentar y es muy probable que Bitcoin siga su ejemplo; Sin embargo, si el informe de ganancias es pobre, junto con las preocupaciones del mercado sobre la interferencia política, la caída en el precio de las acciones de Nvidia puede arrastrar hacia abajo el sentimiento general del mercado, y si el nivel de soporte de 108 de BTC se puede mantener se vuelve aún más crítico. El nivel de soporte de 108 de BTC no es solo un umbral técnico, sino también un punto crítico entre las noticias y los juegos macro. Espero que las dos ventanas de esta semana puedan ayudar al rebote, pero estructuralmente, el rebote a corto plazo desaparecerá, y BTC tiene una demanda de retroceso después de cuatro meses de subida. El informe de ganancias de Nvidia → determina si el sentimiento de las acciones de EE. UU. puede continuar; Los datos del PCE de EE.UU. → determinar la dirección esperada de la política monetaria; La guerra de chips entre China y Estados Unidos → determinar el patrón a largo plazo de la industria y el capital. Bajo esta triple fuerza, el mercado ya no está determinado simplemente por la línea K, sino que está configurado conjuntamente por la política industrial + juego geopolítico + capital. ------------------------------ Línea de división----------------------- Si desea invertir de manera más conveniente en NVIDIA y su ecosistema de IA relacionado, puede ir a Mystonks para echar un vistazo, y sus activos son bastante completos

Acabo de tirar de una ola, ether sigue siendo fuerte, se precipitó directamente a 4h EMA20, pero BTC ha sido lento desde 124k, e incluso se puede decir que se ha debilitado gradualmente desde 123k el 14 de julio. Es posible que todavía tengamos que esperar al informe de ganancias de Intel y al PCE del jueves y viernes para salvarnos, pero la tasa de ganancias de estos dos no es tan alta como la de las reuniones anteriores del IPC y Jackson Hole.

Se espera que el despido forzado de Cook por parte de Trump llegue hasta la Corte Suprema, porque aunque la Ley de la Reserva Federal dice que un director "puede ser despedido por el presidente con causa", nunca ha habido un precedente, y el significado de "por causa" es ambiguo. Ahora depende de qué lado esté el tribunal, y el tribunal de base puede congelar rápidamente la orden de desestimación primero y luego ir al Tribunal Popular Supremo paso a paso

En realidad, Trump está un poco confundido acerca de seguir atacando a la Fed, ya que ve que recortará las tasas de interés en septiembre, y no sabemos exactamente qué piensa, pero podemos especular aproximadamente sobre la lógica de su comportamiento y las posibles consecuencias. 1. A juzgar por su perspectiva y fuentes, la actitud de Powell hacia el recorte de la tasa de interés de septiembre no está clara y aún es incierta, y el discurso de hace unos días fue solo una bomba de humo, por lo que necesita reemplazar a su propia gente lo antes posible 2. La futura intensidad del recorte de tasas de interés de Powell no puede satisfacerlo, incluso si recorta 25 puntos básicos en septiembre, todavía está lejos del objetivo ideal de Trump de 200-300 puntos básicos, por lo que necesita que su propia gente lo implemente, y todo esto no esperará hasta mayo del próximo año, de lo contrario afectará las elecciones de mitad de período 3. El atractivo de Trump es en realidad muy simple, es decir, reducirlo rápida y fuertemente al fondo en un solo paso, creando condiciones externas favorables para su relocalización de manufacturas y un dólar débil 4. Después de que la Fed sea finalmente derrotada por Trump a través de sustituciones, la imagen de independencia y profesionalismo previamente promovida será en vano. Esto seguramente causará insatisfacción entre las fuerzas liberales globalizadas, y esta parte de los fondos definitivamente producirá un sentimiento de evitar riesgos, lo que conducirá a una disminución de la reestructuración a corto plazo de los fondos. 5. La liquidez aportada por los recortes de los tipos de interés impulsará inevitablemente al alza los mercados mundiales de capitales 6. Después de esta matanza única de gallinas y huevos para obtener sobregiros, porque la credibilidad del sistema está dañada, e incluso una crisis constitucional que pueda desencadenarse sacudirá aún más la hegemonía del dólar estadounidense. Si el mercado pierde por completo la confianza en la Fed, Estados Unidos puede caer en una situación de "alta inflación + altas tasas de interés + volatilidad financiera". Es decir, estanflación, a partir de este ciclo, las acciones estadounidenses caerán, el oro subirá y BTC puede caer junto con las acciones estadounidenses si no puede aumentar aún más la proporción de la lógica del valor almacenado. Por lo tanto, el círculo monetario en su conjunto puede ser una lógica de "caída-subida-caída"

Justo ahora, llegaron 108 o volvieron a 105