$IREN Hur viktigt är vertikal integration? För bara 7 veckor sedan rapporterade @mvcinvesting att DataOne hade en fyra veckors försening på leveransen av fas 1 (50 MW) av datacentret i New Jersey som byggs för @nebiusai. Idag märkte jag att VD:n för DataOne rapporterade ytterligare en försening, nu på totalt 2 månader. Under vinstsamtalet för @IREN_Ltd, tidigare i veckan, betonade Co-CEO @danroberts0101 vikten av att äga marken, nätanslutningen och bygga/driva sina egna datacenter. Här är vad han sa: "Och vi har 3 ganska unika konkurrensfördelar jämfört med andra konkurrenter kring neo-moln som [AI-skala], vi kontrollerar infrastrukturen från början till slut. Vi kan skala upp och ner kapaciteten i vårt befintliga datacenter, för att inte tala om det nya fotavtrycket och bygga in i den tillväxten." ... "Vertikal integration är verkligen viktigt eftersom det ger oss direkt överblick över varje enskilt lager i stacken." "Och som jag sa, det är groundhog day med molnbranschen, där återigen alla dessa företag, neo clouds och andra lovar kapacitet online vid ett visst datum, och de träffar det sällan." Jag tror att Dan spikade det här, $IREN missade aldrig en deadline med Bitcoin-mining. Det är svårt att föreställa sig att de kommer att missa en inom AI/HPC-konstruktion eller leverans. Nu kommer denna försening inte att vara anledning till oro för $NBIS investerare. Och jag vill verkligen inte jämföra de två företagen igen. Men att vara vertikalt integrerad från grunden (bokstavligen) är utan tvekan det bästa sättet att garantera att du når dina mål. Skalning är viktigt för tillväxt, men vägledning är det som driver marknaden.